Nyob Liquidity ratio: balance sheet formula and normative value

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Ib qhov ntsuas ntawm lub tuam txhab kev ua haujlwm yog qib ntawm cov kua dej. Nws ntsuas qhov creditworthiness ntawm lub koom haum, nws lub peev xwm los them tag nrho nws cov luag num raws sij hawm. Cov ntsiab lus ntxiv txog qhov muaj peev xwm ua tau zoo npaum li cas, cov qauv rau qhov nyiaj tshuav tshiab rau kev suav txhua qhov ntsuas tau nthuav tawm hauv kab lus hauv qab no.

Essence

Liquidity yog qhov uas lub tuam txhab cov cuab tam npog nws cov nuj nqis. Cov tom kawg tau muab faib ua pawg nyob ntawm lub sijhawm hloov pauv mus rau nyiaj ntsuab. Raws li qhov ntsuas no, nws kwv yees:

• firm lub peev xwm los teb sai sai rau cov teeb meem nyiaj txiag;
• muaj peev xwm nce cov khoom muaj nqis nrog kev muag khoom loj hlob;
• muaj peev xwm them rov qab cov nuj nqis.

Degrees ntawm liquidity

Cov dej tsis txaus qhia tau hais tias tsis muaj peev xwm them nuj nqis thiab cov luag haujlwm. Peb yuav tsum muag cov cuab tam ruaj, thiab qhov phem tshaj plaws, ua kom lub koom haum ua tiav. Lub deterioration ntawm nyiaj txiag teeb meem yog qhia nyob rau hauv ib tug txoprofitability, poob ntawm peev peev ntawm cov tswv, ncua kev them nyiaj paj thiab ib feem ntawm cov nyiaj txais ntawm cov nyiaj txais.

Tus nqi nrawm nrawm (cov qauv ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas rau kev suav yuav qhia hauv qab no) qhia txog lub peev xwm ntawm lub koomhaum kev lag luam los them cov nuj nqis uas siv cov nyiaj muaj nyob hauv cov nyiaj. Kev daws teeb meem tam sim no tuaj yeem cuam tshuam kev sib raug zoo nrog cov neeg siv khoom thiab cov neeg muag khoom. Yog tias ib lub lag luam tsis tuaj yeem them rov qab nws cov nuj nqis raws sijhawm, nws qhov kev pheej hmoo txuas ntxiv yog qhov tsis ntseeg.

Txhua qhov nyiaj tau los (cov qauv ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas rau kev suav yuav qhia hauv qab) yog txiav txim los ntawm qhov piv ntawm lub koom haum cov cuab tam thiab kev lav phib xaub. Cov ntsuas no tau muab faib ua plaub pawg. Ib yam li ntawd, txhua qhov kev ua tau zoo ntawm cov khoom lag luam (cov qauv rau kev suav cov ntawv tshuav nyiaj li cas yog xav tau rau kev txheeb xyuas cov haujlwm) tuaj yeem txiav txim siab sib cais kom sai thiab maj mam muag cov cuab tam thiab lav.

Assets

Liquidity yog lub peev xwm ntawm kev lag luam cov cuab yeej los tsim cov nyiaj tau los. Qhov ceev ntawm cov txheej txheem no tsuas yog qhia txog kev ua kom muaj kuab lom. Daim ntawv tshuav nyiaj li cas rau kev suav yuav qhia hauv qab no. Qhov loj dua, qhov kev lag luam zoo "sawv ntawm nws txhais taw."

Cia rank cov cuab tam los ntawm kev ceev ntawm lawv hloov mus rau nyiaj ntsuab:

• nyiaj hauv cov nyiaj thiab ntawm lub thawv;
• bills, nyiaj txiag ruaj ntseg;
• tsis them nuj nqis rau cov neeg xa khoom, qiv nyiaj tawm, Lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag ntawm lwm lub lag luam;
• stocks;
• khoom;
• structures;
• WIP.

Tam sim no cia peb faib cov cuab tam rau hauv pab pawg:

A1 (cov kua dej ntau tshaj): cov nyiaj hauv cov nyiaj ntsuab thiab hauv lub txhab nyiaj hauv txhab nyiaj, sib koom ntawm lwm lub lag luam

A2 (muag sai): cov nuj nqis luv luv ntawm cov neeg sib tw

A3 (muag qeeb): Tshuag, WIP, kev nqis peev mus sij hawm ntev

A4 (nyuaj muag) - khoom tsis yog tam sim no

Ib qho cuab tam tshwj xeeb yog rau ib lossis lwm pab pawg nyob ntawm qib kev siv. Piv txwv li, rau lub tshuab tsim cov nroj tsuag, lub tshuab dhos yuav raug faib ua "cov khoom muag", thiab lub tshuab ua tshwj xeeb rau kev nthuav qhia yuav yog cov cuab yeej cuab tam tsis muaj txiaj ntsig nrog lub neej muaj txiaj ntsig ntau xyoo.

Liabilities

Qhov piv ntawm cov nyiaj tau los, cov qauv rau qhov sib npaug ntawm cov lus qhia hauv qab no, yog txiav txim los ntawm qhov piv ntawm cov cuab tam rau kev lav phib xaub. Cov yav tas kuj muab faib ua pab pawg:

• P1 yog cov lus thov tshaj plaws.
• P2 - qiv siv tau txog 12 lub hlis.
• P3 - lwm yam qiv nyiaj mus sij hawm ntev.
• P4 - enterprise reserves

Cov kab ntawm txhua pawg ntawm cov npe yuav tsum sib npaug ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov khoom muaj nqis. Yog li ntawd, ua ntej ua kev xam, nws yog ntshaw kom kho cov ntaub ntawv nyiaj txiag niaj hnub.

Nyob Liquidity

Rau kev suav ntxiv, koj yuav tsum sib piv cov txiaj ntsig ntawm cov pab pawg. Hauv qhov no, cov piv txwv hauv qab no yuav tsum ua kom tiav:

• A1 > P1.
• A2 > P2.
• A3 > R3.
• A4 < P4.

Yog thawj peb ntawm cov xwm txheej tau teev tseg, ces qhov thib plaub yuav ua tiav tiav. Txawm li cas los xij, qhov tsis txaus ntawm cov nyiaj hauv ib qho ntawm cov cuab yeej cuab tam tsis tuaj yeem them rov qab los ntawm kev nplua nuj nyob hauv lwm qhov, vim tias cov nyiaj txav nrawm tsis tuaj yeem hloov cov khoom muaj nqis qeeb.

Txhawm rau ua qhov kev ntsuam xyuas dav, qhov kev ua tau zoo tag nrho yog xam. Cov qauv sib npaug:

L1=(A1 + (1/2)A 2 + (1/3)A3) / (P1 + (1/2)P2 + (1/3)P3).

Tus nqi zoo tshaj yog 1 lossis ntau dua.

Cov ntaub ntawv nthuav tawm no tsis yog tag nrho cov ntsiab lus. Kev suav kom ntxaws ntxiv ntawm kev daws teeb meem yog ua los ntawm ib pawg ntawm cov ntsuas.

Nyiaj txiag tam sim no

Lub peev xwm ntawm lub tuam txhab lag luam kom them rov qab cov nuj nqis luv luv ntawm tus nqi ntawm txhua yam khoom muaj nqis qhia txog cov nyiaj tau los tam sim no. Cov qauv sib npaug (kab lej):

Ktl=(1200 - 1230 - 1220) / (1500 - 1550 - 1530).

Tseem kuj tseem muaj lwm qhov algorithm uas tuaj yeem siv los suav cov peev txheej tam sim no. Cov qauv sib npaug:

K=(OA - ntev DZ - nuj nqis ntawm tus tsim) / (short liabilities)=(A1 + A2 + A3) / (Π1 + Π2).

Tus nqi siab dua ntawm qhov ntsuas, qhov kev daws teeb meem zoo dua. Nws cov txiaj ntsig zoo yog suav rau txhua ceg ntawm kev tsim khoom, tab sis qhov nruab nrab lawv hloov pauv tsis pub dhau 1.49-2.49. Tus nqi qis dua 0.99 qhia tias tsis muaj peev xwm ntawm lub tuam txhab them nyiaj raws sijhawm, thiabntau tshaj 3 - txog ib feem ntawm cov khoom muaj nqis siab.

Tus coefficient qhia txog kev daws teeb meem ntawm lub koom haum tsis yog nyob rau lub sijhawm tam sim no, tab sis kuj muaj xwm txheej ceev. Txawm li cas los xij, nws tsis tas yuav muab daim duab tag nrho. Rau kev lag luam kev lag luam, tus nqi ntawm qhov taw qhia yog tsawg dua li tus qauv, thaum rau cov tuam txhab tsim khoom nws feem ntau siab dua.

Nyiaj ua lag luam

Lub peev xwm ntawm lub tuam txhab lag luam kom them rov qab cov nuj nqis ntawm tus nqi ntawm cov khoom lag luam lag luam tsawg dua cov khoom lag luam qhia txog cov txiaj ntsig sai. Cov qauv sib npaug (kab lej):

Xl=(1230 + 1240 + 1250) / (1500 - 1550 - 1530).

Or:

K=(ntau DZ + ntau qhov kev nqis peev nyiaj txiag + DC) / (ntau qiv)=(A1 + A2) / (Π1 + Π2).

Nyob rau hauv kev xam ntawm cov coefficient no, nrog rau yav dhau los, reserves tsis muab rau hauv tus account. Los ntawm qhov kev xav ntawm kev lag luam, kev muag khoom ntawm pab pawg no yuav ua rau lub tuam txhab poob ntau tshaj plaws.

Tus nqi zoo tshaj yog 1.5, qhov tsawg kawg nkaus yog 0.8. Qhov ntsuas no qhia txog qhov kev lav phib xaub uas tuaj yeem them los ntawm cov nyiaj txais los ntawm cov haujlwm tam sim no. Txhawm rau nce tus nqi ntawm qhov ntsuas no, nws yog ib qho tsim nyog yuav tsum tau nce qhov ntim ntawm tus kheej cov nyiaj thiab nyiam cov nyiaj qiv mus ntev.

Raws li cov ntaub ntawv dhau los, tus nqi ntau dua 3 qhia txog kev tsim peev txheej tsis tsim nyog, uas yog tshwm sim los ntawm cov khoom lag luam qeeb thiab nce ntawm cov khoom tau txais.

Txoj kev muaj peev xwm

Kev Muaj Peev Xwmkev tswj kom them rov qab cov nuj nqis ntawm cov nuj nqis ntawm cov nyiaj ntsuab qhia txog qhov piv ntawm cov dej tsis txaus. Cov qauv sib npaug (kab lej):

Cal=(240 + 250) / (500 – 550 – 530).

Tus nqi zoo tshaj yog ntau tshaj 0.2, qhov tsawg kawg nkaus yog 0.1. Nws qhia tau tias lub koom haum tuaj yeem them 20% ntawm cov luag num ceev tam sim ntawd. Txawm hais tias muaj peev xwm ua tau raws li qhov xav tau ntawm kev them rov qab sai ntawm tag nrho cov nyiaj qiv, nws yog qhov tsim nyog yuav tsum tau suav thiab txheeb xyuas qhov tseeb ntawm cov nyiaj tau los. Cov qauv sib npaug:

K=(luv luv + DC) / (qiv luv)=A1 / (Π1 + Π2).

Kev suav kuj siv qhov tseem ceeb ntawm cov kua dej. Cov qauv sib npaug:

Kkl=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Lwm yam ntsuas

Capital maneuverability: A3 / (AO - A4) - (P1 + P2).

Nws qhov kev txo qis hauv qhov tsis muaj zog yog pom tias yog qhov zoo, txij li ib feem ntawm cov nyiaj khov hauv cov khoom muag thiab cov khoom tau txais raug tso tawm.

Qhia tawm cov khoom muaj nqis hauv daim ntawv tshuav nyiaj li cas: (tus nqi tag nrho - A4) / tshuav tag nrho.

Kev ruaj ntseg nrog tus kheej cov nyiaj: (P4 - A4) / (AO - A4).

Lub koom haum yuav tsum muaj tsawg kawg yog 10% tus kheej cov peev txheej ntawm cov peev txheej.

Network peev

Qhov ntsuas no qhia txog qhov sib txawv ntawm cov cuab tam tam sim no thiab cov nyiaj qiv, cov nyiaj them poob haujlwm. Qhov no yog ib feem ntawm lub peev uas yog tsim los ntawm cov nyiaj txais mus ntev thiabtus kheej cov nyiaj. Cov mis rau xam yog:

Net nqi=OA - luv luv qiv=kab 1200 - kab 1500

Ntau tshaj ntawm cov peev nyiaj ua haujlwm tshaj li kev lav phib xaub qhia tias lub tuam txhab muaj peev xwm them tau cov nuj nqis, muaj peev nyiaj rau kev nthuav dav. Tus qauv tus nqi yog ntau tshaj xoom. Qhov tsis muaj peev txheej ua haujlwm qhia tias lub koomhaum tsis muaj peev xwm them rov qab nws cov luag haujlwm, thiab qhov tseem ceeb tshaj qhia txog kev siv nyiaj tsis tsim nyog.

Example

Ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas ntawm kev lag luam yog:

• Nyiaj (CF) – RUB 60,000
• Kev nqis peev luv luv (KFV) - 27,000 rubles
• Cov nyiaj tau txais (RD) - 120,000 rubles
• OS - 265 txhiab rubles.
• Cov cuab tam tsis muaj nqis - 34 txhiab rubles.
• Reserves (PZ) - RUB 158,000
• qiv nyiaj ntev (KZ) - RUB 105,000
• qiv nyiaj luv luv (CC) - 94,000 rubles.
• qiv nyiaj ntev - 180 txhiab rubles.

Yuav tsum tau suav cov kua dej kiag li. Kev suav cov mis:

Kal=(60 + 27) / (105 + 94)=0, 4372.

Tus nqi zoo tshaj yog ntau tshaj 0.2. Lub tuam txhab muaj peev xwm them 43% ntawm nws cov luag num los ntawm cov nyiaj hauv tuam txhab nyiaj.

Xaiv tus nqi nrawm nrawm. Cov qauv sib npaug:

Xl=(50 + 27 + 120) / (105 + 94)=1, 09.

Tus nqi qis kawg ntawm qhov ntsuas yog 0.80. Yog tias lub tuam txhab siv tag nrho cov nyiaj muaj, suav nrog cov nuj nqis ntawm cov nuj nqis, ces cov nyiaj no yuav yog 1.09 npaug ntau dua li cov nuj nqis uas twb muaj lawm.

Xiav tus coefficient ntawm qhov tseem ceebua kua. Cov qauv sib npaug:

Kcl=(50 + 27 + 120 + 158) / (105 + 94)=1, 628.

Kev txhais cov txiaj ntsig

Nyob rau hauv lawv tus kheej, cov coefficients tsis nqa semantic load, tab sis nyob rau hauv cov ntsiab lus ntawm lub sij hawm luv luv, lawv characterizes cov kev ua ntawm lub enterprise nyob rau hauv kom meej. Tshwj xeeb tshaj yog tias lawv tau ntxiv los ntawm lwm cov ntsuas ntsuas thiab cov ncauj lus kom ntxaws ntxiv ntawm cov cuab tam uas raug coj mus rau hauv tus account hauv ib kab ntawm daim ntawv tshuav nyiaj li cas.

Illiquid cov lus nug tsis tuaj yeem muag sai lossis siv hauv kev tsim khoom. Lawv yuav tsum tsis txhob muab coj mus rau hauv tus account thaum xam cov liquidity tam sim no.

Nyob hauv ib lub koom haum uas yog ib feem ntawm pawg tuav, thaum xam cov liquidity ratio, indicators of internal receivables and payables are not taken into account. Qib ntawm solvency yog qhov zoo tshaj plaws txiav txim siab raws li qhov tseeb liquidity ratio.

Ntau yam teeb meem yuav ua rau muaj kev nqis peev ntau dhau. Kev suav nrog kev sau nqi tsis zoo hauv kev suav ua rau qhov tsis raug (txo) kev ntsuas ntawm kev daws teeb meem, tau txais cov ntaub ntawv tsis txaus ntseeg ntawm txoj haujlwm nyiaj txiag ntawm lub koom haum.

Ntawm qhov tod tes, nrog rau kev cais tawm los ntawm kev suav cov khoom muaj nqis, qhov tshwm sim ntawm kev tau txais cov nyiaj tau los ntawm qhov tsawg, nws nyuaj rau ua tiav cov txiaj ntsig ntawm cov txiaj ntsig ntawm cov khoom lag luam.