Liquidity yog dab tsi? Liquidity ratio: daim ntawv tshuav nyiaj li cas

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Cov kev lag luam niaj hnub ntawm kev lag luam yog qhov tshwj xeeb thiab muaj txiaj ntsig los ntawm kev cuam tshuam ntawm kev kub ntxhov rau cov haujlwm ntawm cov tuam txhab. Txhua tus neeg ua lag luam thiab cov neeg lag luam xav ua haujlwm nrog cov tuam txhab uas tuaj yeem ua tiav lawv cov luag haujlwm raws sijhawm. Yog li ntawd, lo lus teb rau lo lus nug: "Yuav ua li cas yog liquidity?" yog qhov tseem ceeb heev. Hauv qhov no, nws yog ib qho tsim nyog kom nkag siab meej txog cov ntsiab lus tseem ceeb uas qhia txog nyiaj txiag ntawm lub tuam txhab. Xav txog lub tswv yim ntawm liquidity: nws yog dab tsi nyob rau hauv ib tug yooj yim lub tswv yim, dab tsi yog hom thiab dab tsi indicators yog siv los ntsuas nws.

Cov ntsiab lus hauv qab kev kawm qhia tias muaj peev xwm muag khoom vaj khoom tsev sai sai (ntawm tus nqi ze rau tus nqi lag luam li sai tau). Muaj lwm lub ntsiab lus - lub peev xwm los hloov tau yooj yim mus rau hauv kev muab nyiaj txiag. Nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm kev tshawb fawb lub xeev ntawm cov nyiaj txiag sector ntawm lub tuam txhab, lub tswvyim ntawm tam sim no thiab meej liquidity ratio yog hais.

Nyob Liquidity concept

Yog li ntawd yog dab tsi yog liquidity? Qhov teeb meem no tseem ceeb heev hnub no.

Liquidity yog ib lo lus tshwj xeeb uas qhia tus nqi ntawm cov cuab tam nyiaj txiag. Nws qhiamuaj peev xwm ntawm cov cuab tam yuav raug muag ntawm cov nqi lag luam. Ntawd yog, tus nqi kua txhais tau tias hloov mus rau hauv cov nyiaj.

Cov neeg sawv cev ntawm cov kev lag luam sib txawv kwv yees cov qauv ntawm qhov ntsuas no txawv, raws li qhov tseem ceeb ntawm qee yam khoom muaj nqis, qib ntawm lawv cov nqi ntawm kev ua lag luam tam sim no. Cov khoom muaj nqis peev xwm qhia tau tuaj yeem qhia txog qib kev nyab xeeb thaum muaj teeb meem kev lag luam.

Lub tswv yim hauv qab kev kawm tso cai rau koj los txiav txim siab txog nyiaj txiag ntawm lub tuam txhab, nrog rau nrhiav kev daws teeb meem ntawm lub koom haum.

Nws muab cov qiv nyiaj thiab cov tub ua lag luam ib lub tswv yim ntawm qhov chaw ua lag luam nyob rau hauv cov nqe lus ntawm kev muaj peev xwm them rov qab nws cov nuj nqis.

Lub ntsiab lus ntawm lub tswv yim ntawm kev ua lag luam

Qhov taw qhia tseem ceeb heev rau cov tub ua lag luam thiab cov neeg koom tes. Tseeb tiag, tus nqi ntawm kev pheej hmoo thiab profitability nyob ntawm liquidity ntawm cov cuab tam. Thiab qhov zoo ntawm cov peev txheej yog txiav txim siab los ntawm cov tswv yim thiab cov tswv yim ntawm kev nqis peev, tsis hais txog kev ruaj ntseg nyiaj txiag.

Aims of analysis

Lub hom phiaj ntawm kev tshuaj xyuas, thaum tshuaj xyuas cov lus nug ntawm qhov ua tau zoo, yog txhawm rau ntsuas lub peev xwm ntawm lub tuam txhab kom ua tau raws li nws cov luag haujlwm luv luv los ntawm cov cuab tam tam sim no ntawm lub sijhawm thiab cov nyiaj tshwj xeeb.

Lub tswv yim hauv qab kev kawm yog lub hauv paus taw qhia ntawm kev tsom xam ntawm cov nyiaj txiag ntawm lub koom haum. Nws kwv yees lub peev xwm ntawm lub tuam txhab los them nws cov nuj nqis raws sij hawm thiab ntsuas qhov kev lag luam poob ntawm lub tuam txhab. Liquidity tsom xamyog lub sijhawm txhais tau hais tias kev kwv yees cov haujlwm ntawm lub tuam txhab.

Daim ntawv tshuav nyiaj li cas los ntawm qib ntawm cov nyiaj tau los

Lub peev xwm ntawm kev ua haujlwm peev los hloov mus ua nyiaj ntsuab hauv lub sijhawm luv luv ua kom lub tuam txhab kev daws teebmeem tam sim no thiab yav tom ntej.

Lub peev txheej ntawm daim ntawv tshuav nyiaj qhia txog qhov piv ntawm cov cuab tam tam sim no rau cov nuj nqis tam sim no, los yog txiav txim siab lub peev xwm los them cov nuj nqis nyob rau hauv ib lub sij hawm ntawm cov nyiaj uas yuav tau txais los ntawm kev muag cov khoom uas twb muaj lawm.

Rau lub hom phiaj no, 4 pawg ntawm cov cuab tam raug siv thiab faib:

A1 - tuaj yeem muag tau sai li sai tau (muaj kuab heev);

A2 - muag txog 12 lub hlis;

A3 - tshuav cov cuab tam tam sim no;

A4 - Muag tau ntev heev.

Thiab tib lub sijhawm, kev lav phib xaub yog pab pawg raws li lawv qhov kev loj hlob:

P1 - cov luag haujlwm ceev rau cov neeg qiv nyiaj, cov neeg ua haujlwm, cov peev nyiaj hauv lub xeev, thiab lwm yam uas yuav tsum tau them sai sai;

P2 - credit thiab qiv nyiaj mus txog 1 xyoos;

P3 - qiv nyiaj thiab qiv nyiaj ntau dua 1 xyoos;

P4 - equity (permanent).

Ib lub tuam txhab yuav ua kua thaum thawj peb pawg ntawm cov cuab tam tseem ceeb tshaj li thawj peb pawg ntawm kev lav phib xaub, thiab qhov kawg - rov ua dua.

Ntau yam peev txheej thiab cov qauv ntawm daim ntawv tshuav nyiaj tau siv los ua cov cuab yeej los txiav txim qhov ua kua. Lawv raug xam raws li cov ntaub ntawvnthuav tawm hauv daim ntawv qhia nyiaj txiag, siv cov qauv tshwj xeeb. Cov peev txheej ntawm cov peev txheej muab lub sijhawm los nkag siab seb lub tuam txhab puas tuaj yeem them nws cov nuj nqis uas twb muaj lawm yam tsis tau nyiam cov nyiaj thib peb, thiab kwv yees txoj haujlwm nyiaj txiag yav tom ntej.

Cia peb xav txog cov coefficients kom ntxaws ntxiv.

Cover Ratio (lossis Tag Nrho Tam Sim No Liquidity)

Qhov piv ntawm cov nyiaj tau los (cov ntawv qhia nyiaj tshuav) qhia lub tuam txhab muaj peev xwm them rov qab cov nuj nqis uas yuav tsum tau kaw nyob rau yav tom ntej. Qhov no yog qhov feem ntau liquidity xam kev xaiv. Cov ntaub ntawv pib yog muab los ntawm qhov nyiaj tshuav:

Kp=OA / TO, qhov twg Кп yog tus nqi coefficient tam sim no;

OA - tam sim no cov khoom muaj nqis;

TO - tam sim no liabilities.

Nws tseem tuaj yeem suav qhov ntsuas tau siv cov pab pawg tau hais ua ntej:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Nws tus nqi tso cai yog txiav txim siab los ntawm tus qauv ntawm 1.5 txog 2.5. Yog tias tus nqi ntawm qhov ntsuas qis dua 1, lub tuam txhab tsis tuaj yeem ua tiav nws cov luag num. Txawm li cas los xij, tus lej ntau dua 3 qhia tias siv tsis tsim nyog ntawm cov peev txheej muaj.

Quick Ratio

Nws qhia txog lub tuam txhab lub peev xwm los them cov nuj nqis yam tsis tau siv nws cov peev txheej, piv txwv li, thaum muaj teeb meem nrog kev muag khoom. Kev suav yog ua raws li tus qauv:

Kb=(TA - 3) / TO, qhov twg Kb yog qhov nrawm nrawm;

TA - khoom tam sim no;

З - stocks;

TO - tam sim no liabilities.

Or:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

ntsuas yuav tsum siab dua 1.

Txoj kev muaj peev xwm tsis txaus ntseeg

Qhov no yog qhov piv ntawm cov nyiaj ntsuab thiab cov nyiaj tsis yog nyiaj ntsuab uas lub koom haum tam sim no muaj rau nws cov nuj nqis ceev. Hauv kev xyaum, qhov ntsuas no tsis tau siv, vim nws yog kev cai los nqis peev ntau ntawm cov nyiaj hauv cov txheej txheem tsim khoom. Ntxiv mus, thaum kos cov ntawv cog lus qiv, cov nyiaj them rov qab tau muab. Txawm li cas los xij, txhawm rau xam cov nyiaj qiv hauv tuam txhab, nws yuav tsim nyog los txiav txim siab nws siv cov qauv:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Hauv kev lag luam hauv tebchaws, tus qauv yog tus nqi ntawm qhov sib npaug ntawm 0, 2.

Nyob ntawm kev ua dej num

Cia peb xav txog cov hom kev lag luam tseem ceeb hauv kev cuam tshuam rau ntau txoj kev xaiv.

• Kev ua lag luam. Nws raug pom zoo tias qhov qhia tau piav qhia ntawm kev ua lag luam yog cuam tshuam los ntawm qhov sib txawv ntawm tus nqi muab thiab kev thov, tus naj npawb ntawm cov khoom koom nrog hauv kev lag luam, thiab kev ruaj ntseg hauv kev yuav thiab muag kev lag luam. Qhov taw qhia tau raug soj ntsuam tag nrho, txij li qhov kev hloov pauv ntawm ib tus neeg ua lag luam tus yam ntxwv tsis tshua muaj txiaj ntsig rau tus kheej txaus.
• Bank liquidity. Thaum muab cov nyiaj qiv, cov nyiaj ntsuab uas muab tso rau hauv lub txhab nyiaj txo qis. Nrog rau qhov nce ntawm qhov ntim ntawm cov nyiaj qiv tawm, qhov tshwm sim ntawm lawv qhov tsis them nyiaj nce ntxiv, uas txhais tau hais tias lub txhab nyiaj tau txais txiaj ntsig tau raug ntsuas qis. Txhawm rau nce nws yam tsis muaj kev puas tsuaj rau lub lag luam tseem ceeb, lub txhab nyiaj khaws cia. ATHauv cov xwm txheej nyuaj, cov koom haum hauv tuam txhab nyiaj muaj peev xwm tau txais cov nyiaj qiv los ntawm Central Bank thiab nce lawv cov kev ua tau zoo.
• Lub tuam txhab muaj peev xwm. Ntawm no peb tab tom tham txog lub peev xwm ntawm lub tuam txhab kom lav tau lub luag haujlwm los ntawm kev muag khoom ntawm nws qhov chaw pov tseg, nrog rau kev nrhiav nyiaj los ntawm sab nraud (qiv qiv nyiaj).

Kev daws teeb meem thiab nyiaj txiag

Solvency txhais tau tias lub tuam txhab muaj nyiaj txaus lossis nyiaj ntsuab sib npaug los them cov nyiaj txais tam sim.

Liquidity yog dab tsi? Qhov no yog lub peev xwm ntawm lub tuam txhab los them cov nuj nqis nyob rau hauv ib lub sij hawm, uas txiav txim siab lub xeev ntawm kev them nyiaj. Nws yog inextricably txuas nrog lub tswv yim ntawm profitability - profitability, kev muab ntawm uas yog ua tau txawm nrog tsawg liquidity. Hloov pauv, ib lub tuam txhab uas muaj peev xwm ua tau zoo nrog cov nyiaj rov qab qis yuav poob rau yav tom ntej.

Yog li, cov ntsiab lus ntawm kev ua kua dej thiab kev daws teeb meem zoo sib xws, tab sis tib lub sijhawm, lawv kuj txawv ntawm ib leeg.

Fortification directions

Txoj hauv kev tseem ceeb los ua kom lub tuam txhab muaj peev xwm yog:

• nce hauv kev ncaj ncees;
• muag ntawm ib feem ntawm cov cuab tam ruaj;
• txo qis hauv kev khaws cia ntau;
• sijhawm ntev nyiaj txiag.

Txhawm rau ntxiv dag zog rau lub tuam txhab kev daws teeb meem nws yog qhov tsim nyog:

• txhim kho kev tswj hwm ntawm cov nyiaj tau txais thiab cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam;
• nce nyiaj tshuav nyiaj;
• kev ua kom zoo ntawm cov nyiaj them cov txheej txheem kev tswj hwm tau txuas nrog, ua ntej ntawm tag nrho, nrog kev tswj hwm ntawm kev hloov pauv ntawm cov nyiaj hauv kev sib hais haum: nws qhov nrawm yog qhov zoo ntawm kev lag luam kev lag luam.

Kev nrawm nrawm tuaj yeem ua tiav los ntawm kev tshuaj xyuas cov neeg yuav khoom, txhais cov nqe lus them nqi, tswj lub sijhawm ntawm cov nyiaj tau txais thiab cuam tshuam cov nuj nqis.

Kev ua kom zoo ntawm cov nyiaj them nqi tswj cov txheej txheem suav nrog:

• xaiv txoj cai ntawm daim ntawv nuj nqis (tsev txhab nyiaj lossis kev lag luam) txhawm rau txo cov paj laum thiab tus nqi ntawm kev tau txais cov khoom muaj nqis;
• tsim daim ntawv yooj yim tshaj plaws ntawm kev qiv nyiaj hauv tuam txhab thiab nws lub sijhawm;
• tiv thaiv kev tsim cov nyiaj tshuav cuam tshuam nrog cov nqi ntxiv (nplua nuj, nplua).

Kev ncua sij hawm kom tau txais cov ntaub ntawv hais txog cov nuj nqis ua rau lub tuam txhab yuav raug tso tseg yam tsis muaj peev txheej ua haujlwm tsim nyog, lossis yuav tsis tuaj yeem npaj cov nyiaj tau los kom raug.

Zaj lus

Nyob Liquidity yog ib qho tseem ceeb hauv lub tuam txhab kev lag luam kev lag luam, uas ua lub luag haujlwm tseem ceeb rau cov tub ua lag luam uas xav nqis peev lawv cov nyiaj tau zoo li sai tau. Tab sis txawm tias cov neeg nyob deb ntawm kev lag luam yuav tsum nkag siab lub ntsiab lus tseem ceeb ntawm lub tswv yim no txhawm rau txhawm rautso siab rau kev nqis peev ntawm cov tuam txhab ua kua ua pov thawj. Kev txheeb xyuas kev lag luam yog ib qho kev ntsuas ntawm lub tuam txhab kev peev nyiaj los them nws cov nuj nqis rau cov neeg qiv nyiaj, yog li nws cov kev tshuaj ntsuam thiab kev tshawb fawb yog ib qho tseem ceeb hauv kev ntsuam xyuas lub tuam txhab txoj hauj lwm nyiaj txiag.