Nyiaj txiag txaus ntshai yog. Qhov tseem ceeb, kev faib tawm, kev ntsuas kev ntsuas

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Ua ntej muaj kev kub ntxhov thoob ntiaj teb xyoo 2008, cov tuam txhab nyiaj txiag ntawm txhua daim duab thiab qhov ntau thiab tsawg tau txais cov nuj nqis qiv nyiaj rau kev tso cai, nrog tsawg los tsis muaj nyiaj ntsuab. Thaum lub sij hawm muaj kev lag luam sib sib zog nqus, ntau lub koom haum tau tawm tsam tsis ua tiav los tswj kom muaj kev txaus ntshai txaus ntshai, uas ua rau tsis ua tiav ntawm ntau lub tsev txhab nyiaj thib ob. Cov tsev txhab nyiaj hauv nruab nrab tau raug yuam kom cuam tshuam kom kev lag luam nce siab.

Banking Risks

Raws li cov plua plav tawm ntawm phab ntsa ntawm cov tsev txhab nyiaj tawg tau pib kho, nws tau pom tseeb tias cov tuam txhab nyiaj txiag thiab cov tuam txhab lag luam peev xav tau los tswj lawv cov peev txheej zoo dua. Thiab qhov kev xav ntawm kev khaws cia tus kheej tsis yog qhov laj thawj rau qhov no. Cov txiaj ntsig ntawm kev tswj tsis txaus txaus tuaj yeem txuas mus deb dhau ntawm phab ntsa ntawm txhua lub tuam txhab nyiaj txiag. Lawv tuaj yeem cuam tshuam rau tag nrho cov nyiaj txiag ecosystem ntawm lub tebchaws thiab txawm tias kev lag luam thoob ntiaj teb.

Kev txaus ntshai yog lub txhab nyiaj tsis muaj peev xwm ua tiav nws cov luag haujlwm rau cov neeg siv khoom thiab cov neeg koom tes vim tsis muaj nyiaj hauv cov neeg sau xov xwm. Tom qab siv ntau xyoo hauv qhov ntxoov ntxoo, qhov teeb meem no tau dhau los ua lub ntsiab lus kub hauv kev tswj hwm kev pheej hmoo, ua pov thawj nws tus kheej ua tus neeg ntaus thaum muaj teeb meem nyiaj txiag.

Kev tswj hwm kev tswj hwm nyiaj txiag

Qhov tshwm sim ntawm feem ntau cataclysms feem ntau suav nrog ntau yam kev ntsuas kom zam lossis txo qis kev puas tsuaj los ntawm kev puas tsuaj yav tom ntej. Thaum av qeeg rhuav tshem tag nrho lub nroog, cov teb chaws tau nqis peev rau hauv kev ceeb toom ntxov zoo dua. Cov dej nyab loj hauv Netherlands xyoo 1953 ua rau muaj kev tsim kho kev tiv thaiv kev puas tsuaj hauv lub tebchaws. Qhov kev dag ntxias Enron coj Asmeskas los qhia txog txoj cai Sarbanes-Oxley.

Ntiaj teb nyiaj txiag teebmeem 2008-2009 tsis txawv. Cov neeg tswj hwm tau tsim cov cai lij choj xws li Dodd Francs thiab European Market Infrastructure Regulation (EMIR) mus rau Basel III txhawm rau tiv thaiv cov teeb meem nyiaj txiag zoo sib xws uas tau tsav los ntawm kev pheej hmoo nyiaj txiag yav tom ntej.

ntsuas kev tiv thaiv kev kub ntxhov

Raws li ib feem ntawm Basel III kev hloov pauv, cov neeg tswj hwm tau tsim cov cai tshiab rau cov tsev txhab nyiaj los tswj thiab tswj lawv txoj kev pheej hmoo, uas tuaj yeem txhais tau xoob raws li kev hem thawj ntawm cov nyiaj ntsuab. Basel Pawg Neeg Saib Xyuas Nyiaj TxiagLub Tuam Txhab Saib Xyuas Haujlwm tau qhia txog qhov txwv tsawg kawg nkaus rau ob qhov tseem ceeb uas siv los ntsuas kev pheej hmoo ntawm cov nyiaj tau los. Cov tuam txhab nyiaj txiag thoob ntiaj teb yuav tsum tuav cov kev sib piv no ntawm qib xav tau. Cov kev txwv no tuaj yeem cuam tshuam loj rau lawv cov neeg siv khoom.

Cov Tsev Kawm Ntawv Nyiaj Txiag Risk Control Ratios

Thawj qhov ntsuas yog qhov sib npaug ntawm cov peev txheej (LCR), uas yog tsim los txhim kho cov kev pab cuam ntawm cov tsev txhab nyiaj lub sijhawm luv luv. LCR raug xam raws li cov txiaj ntsig ntawm lub txhab nyiaj cov khoom muaj txiaj ntsig zoo faib los ntawm cov nyiaj tau los uas xav tau, suav nrog kev cog lus qiv nyiaj tsis tau txais, dhau 30 hnub.

Cov neeg tswj hwm xav kom muaj kev nplij siab hauv qhov tseeb tias thaum muaj kev poob qis hauv cov nyiaj ntsuab poob qis, lub txhab nyiaj yuav muaj cov khoom muaj nqis txaus uas nws tuaj yeem hloov mus rau hauv cov nyiaj tau yooj yim kom muaj sia nyob qhov xwm txheej ntxhov siab thiab tiv thaiv qhov xwm txheej phem tshaj plaws. los ntawm kev loj hlob mus rau kev lag luam.

Qhov kev ntsuas thib ob yog los saib xyuas qhov Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag Nyiaj Txiag (NSFR), uas yog tsim los txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau txhawm rau zam kev hem thawj ntawm cov nyiaj tsis txaus kom ua tau raws li cov lus cog tseg.

Qhov piv txwv no tau tsim los txhawb thiab txhawb cov tsev txhab nyiaj kom siv cov peev txheej ruaj khov los pab nyiaj rau lawv cov haujlwm thiab txo lawv txoj kev vam khom rau lub sijhawm luv luv. Yog li, qhov txaus ntshai ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov tsev txhab nyiaj cov peev nyiaj tsawg.

Quqhov kev ploj ntawm hom kev siv zog no thaum lub sijhawm muaj kev kub ntxhov yog qhov laj thawj tseem ceeb rau kev ua tsis tiav ntawm ntau lub koom haum loj, suav nrog Leman Brothers. Raws li qhov no, cov tuam txhab nyiaj txiag yuav tsum ua kom ntseeg tau tias cov nyiaj ruaj khov muaj rau lawv tshaj li qhov yuav tsum tau them nyiaj rau cov neeg siv khoom hauv 12 lub hlis.

Kev cuam tshuam ntawm kev tswj hwm kev lag luam hauv zej zog

Ib qho ntawm qhov tsis xav tau ntawm txoj cai tshiab hauv tuam txhab nyiaj yog tias yav tom ntej kev pheej hmoo ntawm cov nyiaj tau los tau nthuav dav dhau lub tsev txhab nyiaj thiab ua rau muaj kev puas tsuaj loj rau cov tuam txhab lag luam. Cov tuam txhab lag luam yuav tsum pib xav txog lawv tus kheej txoj haujlwm txaus ntshai thiab yuav ua li cas lawv thiaj li muaj sia nyob raws li kev kub ntxhov yav tom ntej yuav tshwm sim.

Qhov pom tseeb tshaj plaws ntawm kev sib txuas ntawm cov tsev txhab nyiaj thiab cov tuam txhab yog qhov tseeb tias cov tuam txhab muaj kev vam khom rau cov tsev txhab nyiaj rau lawv cov kev xav tau nyiaj txiag. Cov kev xav tau nruj dua rau kev tswj hwm kev pheej hmoo ntawm cov cuab yeej cuab tam hauv kev lag luam nyiaj txiag yuav ua rau muaj kev cuam tshuam kev lag luam qiv.

Kev hem thawj ntawm kev kub ntxhov?

Cov txiaj ntsig yuav phem dua yav tom ntej vim tias Basel III cov cai tshiab uas tau tsim rau hauv tsev txhab nyiaj yuav thawb cov teeb meem kev pheej hmoo ntawm kev tswj hwm rau hauv cov tuam txhab lag luam. Cov kev cai no ua rau nws nyuaj rau cov tsev txhab nyiaj kom ua tiav lawv lub luag haujlwm ib txwm los ntawm kev qiv nyiaj qiv. Cov tuam txhab lag luam yuav tsum tawm tsam kom tau nyiaj los ntawm tuam txhab nyiaj.

Tsis nkag mus rau hauv txhab nyiaj qiv nyiajtxwv tsis pub muaj peev xwm ntawm cov tuam txhab los npaj cov txheej txheem ua lag luam ua ntej. Raws li cov xwm txheej no, lawv nyob ntawm cov tsev txhab nyiaj ntau heev, uas xaiv los txiav cov kab qiv nyiaj luv luv ntawm thawj qhov teeb meem.

Kev hloov pauv hauv kev lag luam derivatives

Txawm tias phem dua, txoj cai tshem tawm tshiab, uas tsom mus rau kev hloov pauv cov khoom lag luam mus rau hauv nruab nrab cov chaw tshem tawm, yuav yuam cov tuam txhab lag luam kom tshaj tawm cov paj txhua hnub tawm tsam lawv txoj haujlwm derivatives. Qhov no yuav ua rau muaj kev hloov pauv loj niaj hnub hauv cov peev txheej peev txheej ntawm lub tuam txhab. Ua ke, ob qho kev cuam tshuam no taw qhia rau lub ntiaj teb uas lub tuam txhab muaj kev tswj hwm tsawg dua ntawm nws tus kheej cov peev txheej nyiaj txiag, nrog rau qhov kev thov kom muaj peev xwm nce thiab cov khoom poob qis.

Corporate liquidity risk management

Cov txhab nyiaj uas tau dim ntawm kev kub ntxhov nyiaj txiag tsis ntev los no tau raug yuam kom hloov kho lawv cov kev tswj hwm nyiaj ntsuab kom zoo dua qub rau cov teeb meem nyiaj txiag yav tom ntej. Ib qho kev tawm tsam yog thawb feem ntau ntawm cov peev txheej hem tawm ntawm kev lag luam thiab mus rau hauv cov tuam txhab lag luam. Yog li ntawd, qhov kev kub ntxhov tam sim no tau txhawb nqa nws lub taub hau hauv kev lag luam. Cov tuam txhab lag luam yuav tsum nquag siv cov kev tswj hwm kev pheej hmoo yog tias lawv tsis xav ua tus neeg raug tsim txom tom ntej.

Corporate Liquidity Risks

Kev txaus ntshai yog qhov muaj peev xwm ua lag luam tsis tuaj yeem tau txais cov nyiaj tsim nyog rautxaus siab rau lub sij hawm luv luv lossis nruab nrab lub luag haujlwm rau cov neeg qiv nyiaj. Feem ntau, cov peev yog tsom rau cov cuab tam mus sij hawm ntev uas nyuaj rau hloov mus rau hauv cov nyiaj ntsuab ntawm tus nqi ncaj ncees yog tias cov nqi tam sim no yuav tsum tau them.

Ib lub sijhawm luv luv me me vim tsis muaj peev txheej ua haujlwm tuaj yeem ua rau muaj kev cuam tshuam tsis zoo rau lub lag luam mus ntev. Kev ua tsis tau nyiaj txaus hauv lub sijhawm tiag tiag tuaj yeem ua rau lub tuam txhab muaj kev pheej hmoo txaus ntshai.

Rau kev nyab xeeb, qhov kev pheej hmoo no tshwm sim thaum lub tuam txhab uas xav tau nyiaj ntsuab tam sim tsis tuaj yeem muag cov khoom muaj nqis ntawm kev lag luam vim tsis muaj cov neeg yuav khoom lossis kev lag luam tsis muaj txiaj ntsig.

Kev kub ntxhov xyoo 2008-2009 yog tshwm sim los ntawm kev ua tsis tiav ntawm kev qiv nyiaj qiv nyiaj rov qab, qhov teeb meem kev pheej hmoo qiv nyiaj classic, tab sis qhov ceev ntawm kev kub ntxhov kis thoob plaws hauv kev nyiaj txiag tsuas yog piav qhia los ntawm kev sib raug zoo ntawm kev pheej hmoo qiv nyiaj thiab nyiaj txiag. Risk.

Ib lub tuam txhab kev sab laj nrog ntau lub tuam txhab lag luam kev lag luam hauv nws cov ntaub ntawv tso siab rau cov neeg siv khoom them nyiaj raws sij hawm kom tau raws li cov kev xav tau nyiaj ntsuab. Kev txiav tawm ntawm daim ntawv cog lus los ntawm ib tus neeg siv khoom loj ua rau poob nyiaj sai sai. Lub tuam txhab pib ncua kev them nyiaj rau cov nyiaj ua haujlwm vim muaj kev pheej hmoo ntawm cov nyiaj tau los. Qhov no ua rau raug nplua los ntawm cov thawj coj saib xyuas, kev poob qis hauv lub koob npe nrov thiab raug tshem tawm ntawm cov neeg ua haujlwm muaj txiaj ntsig tshaj plaws, uaspoached los ntawm cov neeg sib tw.

Los ntawm lub tuam txhab vam meej, lub tuam txhab sai sai rau cov neeg sab nrauv. Ib qho piv txwv tseem ceeb ntawm yuav ua li cas lub sij hawm luv luv ua tsis tau raws li kev lav phib xaub ua rau muaj kev cuam tshuam rau kev lag luam mus sij hawm ntev.