Portfolio nqis peev yog Kev nqis peev hauv Russia. Txaus siab rau kev nqis peev

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Nyob rau hauv cov ntsiab lus ntawm kev kub ntxhov tsis ntev los no, lub ntsiab lus ntawm kev nqis peev tuaj yeem cuam tshuam heev. Kev ntseeg siab hauv kev nyab xeeb yog rov qab los. Rau qee qhov, kev lag luam kev lag luam ntawm lub ntiaj teb cov qauv nyiaj txiag yuav tsim kom muaj kev lag luam kev lag luam muaj zog nrog kev tsim nyog ntawm kev nyab xeeb thiab kev ua lag luam muaj zog hauv cov xwm txheej ntawm kev ruaj ntseg nyiaj txiag mus sij hawm ntev. Tias yog vim li cas cov teeb meem ntawm kev muaj peev xwm, kev coj tus cwj pwm zoo hauv kev ua lag luam yog qhov kev zam thiab yog qhov tseem ceeb tshaj plaws. Nyob rau hauv cov xwm txheej zoo li no, cov tub ua lag luam xav tias xav tau kev tsim kho thiab kev siv nyiaj txiag zoo. Thiab yog li ntawd, qhov tseem ceeb tshaj plaws rau kev ua haujlwm zoo yog kev tsim cov peev txheej. Txawm li cas los xij, portfolio peev - yog dab tsi? Dab tsi yog lawv qhov tseem ceeb thiab qhov tseem ceeb ntawm cov thev naus laus zis yog dab tsi?

Rov qab thiab pheej hmoo

Nws nyuaj rau nrhiav kev nyab xeeb uas muaj txiaj ntsig zoo, txhim khu kev qha thiab ua kua. Feem ntau cov ntawv muaj ib lossis ob ntawm cov khoom saum toj no. Portfolio kev nqis peev yog kev faib cov peev txheej ntawm cov peev txheej ntawm cov peev txheej sib txawv. Cov hom phiaj thiab cov hom phiaj, pib tsim thaum tsim cov ntaub ntawv, txiav txim siab feem pua ntawm cov pab pawg thiab hom khoom muaj nqis. Competently noj mus rau hauv tus account cov kev xav tau ntawm cov tub ua lag luam nyob rau hauv tsim ntawm ib tug portfolio ntawm cov cuab tam uas yuav muab ruaj khov profitability thiab txaus txaus txaus ntshai yog lub luag hauj lwm tseem ceeb rau txhua tus thawj coj nyob rau hauv lub tuam txhab nyiaj txiag. Portfolio peev yog txoj kev nqis peev zoo uas tso cai rau koj kom pom qhov sib npaug ntawm cov txiaj ntsig thiab kev pheej hmoo.

Leej twg nqis peev

Kev nqis peev yog ib txoj hauv kev siv nyiaj txiag rau kev nqis peev mus ntev. Kev nqis peev yog tsim los ntawm cov tib neeg lossis cov koom haum raug cai, uas tau muab faib ua cov tub ua lag luam, cov neeg ua si, cov neeg twv txiaj thiab cov neeg ua lag luam, nyob ntawm seb qhov kev pheej hmoo ntawm kev lag luam. Lawv yog leej twg? Cov tub ua lag luam xav paub ntau ntxiv txog kev txo qis kev pheej hmoo. Tus neeg ua lag luam nqis peev ntawm me ntsis siab dua ntawm kev pheej hmoo. Tus speculator txaus siab ua qhov kev pheej hmoo ua ntej. Tus neeg ua si yog ib tus neeg uas npaj txhij rau txhua qib ntawm kev pheej hmoo. Kev nqis peev hauv Russia nyiam txhua tus neeg koom - los ntawm cov tub ua lag luam loj rau cov neeg ua si thiab cov neeg twv txiaj.

Tim kev nqis peev

Kev nqis peev yog dab tsi? Direct, portfolio, venture thiab annuity. Nws tsim nyog nkag siab txhua lub tswv yim.

Venture peev yog kev pheej hmoo peev, uas yog kev nqis peev hauv thaj chaw tshiab ntawm cov haujlwm uas tuaj yeem pom cov txiaj ntsig zoo, tab sis kujmuaj kev pheej hmoo siab. Kev lag luam peev feem ntau yog faib rau cov haujlwm tsis cuam tshuam rau kev rov qab sai ntawm kev nqis peev.

Direct yog kev nqis peev hauv cov peev txheej tso cai ntawm lub chaw ua haujlwm tom qab tsim cov nyiaj tau los thiab tau txais txoj cai los koom nrog hauv kev tswj hwm thiab kev tswj hwm ntawm lub koomhaum.

Portfolio kev nqis peev yog cov txheej txheem cuam tshuam nrog kev tsim cov peev txheej, uas yog kev sib txuas ntawm kev yuav khoom, nrog rau lwm yam khoom muaj nqis. Ib daim ntawv pov thawj yog cov txiaj ntsig ntawm kev nqis peev uas ua haujlwm los ua kom tiav cov hom phiaj yav dhau los los ntawm tus neeg ua lag luam. Los ntawm thiab loj, kev nqis peev nyiaj txiag tuaj yeem muaj tib hom ntawv (cov khoom lag luam) thiab ntau yam txiaj ntsig (daim ntawv cog lus, daim ntawv pov thawj cog lus, daim ntawv pov thawj ntawm kev tso nyiaj thiab kev txuag nyiaj, kev tuav pov hwm txoj cai, thiab lwm yam).

Annuity yog hom kev nqis peev uas coj cov nyiaj tau los rau tus neeg tso nyiaj hauv qee lub sijhawm (cov nyiaj laus thiab nyiaj pov hwm).

Portfolio tseem ceeb

Kev nqis peev zoo yog txiav txim siab los ntawm yam xws li lub peev xwm tam sim ntawm tus neeg ua lag luam nws tus kheej thiab lub xeev ntawm kev ua lag luam. Portfolio kev nqis peev muaj ntau qhov zoo thiab cov yam ntxwv ntawm lwm hom kev nqis peev peev, yog vim muaj cov ntaub ntawv pov thawj, uas yog hais txog kev nyab xeeb los ntawm ib tus neeg raug cai lossis ib tus neeg. Hauv kev lag luam tsim khoom lag luam, cov ntaub ntawv pov thawj twb tau ua raws li cov khoom lag luam ywj pheej, thiab nws qhov muag hauv kev sib koom lossis tag nrho ua tiav cov kev xav tau.tus neeg ua lag luam los nqis peev hauv cov lag luam lag luam. Qee qhov kev nqis peev zoo raug muag hauv khw nrog cov kev txwv thiab qhov sib piv ntawm kev pheej hmoo thiab rov qab los, uas tuaj yeem txhim kho hauv cov txheej txheem ntawm kev tswj hwm cov ntaub ntawv no.

Kev ntxim nyiam ntawm kev nqis peev ntawm kev nqis peev

Portfolio peev yog lub cuab yeej yooj yim uas tso cai rau koj los saib xyuas thiab ntsuas cov txiaj ntsig ntawm kev nqis peev hauv kev lag luam sib txawv. Raws li txoj cai, xws li cov ntaub ntawv khaws cia yog ib txheej ntawm cov ntawv cog lus thiab cov khoom lag luam nrog ntau qib ntawm kev pheej hmoo, nrog rau ntau qhov kev nyab xeeb uas muaj cov nyiaj tau los ruaj khov tau lees paub los ntawm lub xeev, uas yog, uas muaj qhov tsawg kawg nkaus ntawm kev poob ntawm cov ntawv txais tam sim no. thiab tus thawj tswj hwm. Kev tsim cov peev txheej yog ib qho kev sim los txhim kho thiab ua kom zoo dua cov peev txheej, thaum cov txheej txheem kev nyab xeeb tau txais txiaj ntsig nrog cov yam ntxwv uas tsis tuaj yeem ua tiav los ntawm ib qho kev ruaj ntseg, tab sis tsuas yog ua tau nrog kev sib xyaw ua ke. Nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm kev tsim ib tug peev portfolio, tshiab qualities yog tiav nrog cov yam ntxwv tsim nyog rau ib tug txheej ntawm kev ruaj ntseg. Yog li, portfolio peev yog ib qho cuab yeej uas muab cov kev xav tau rov qab los nrog kev pheej hmoo tsawg. Nws ntseeg tau tias hom kev tswj nyiaj no qhia txog kev loj hlob ntawm kev lag luam hauv lub tebchaws. Qhov no yog qhov tseeb tiag, txij li cov peev txheej peev hauv tebchaws Russia tau zoo tsis tuaj yeem rov qab rau hauv nruab nrab-nineties.

Leej twg txaus siab rau kev nqis peev nyiaj txiag

Los ntawm qhov kev pom zoo, muaj ob hom ntawm cov neeg siv khoom txaus siab. Thawj yog cov ua ntej leej twgmuaj teeb meem nrog kev faib nyiaj pub dawb. Cov no suav nrog inert thiab cov tuam txhab loj hauv xeev, ntau cov nyiaj. Qhov thib ob yog cov tsev txhab nyiaj me me, cov tsev lag luam me me uas tau ntes cov kev xav tau ntawm thawj hom neeg siv khoom thiab muab tso rau pem hauv ntej lub tswv yim ntawm kev nqis peev hauv kev lag luam raws li kev ntxias. Lawm, nws yog qhov nyuaj los tham txog cov neeg muaj peev xwm hauv CIS, txij li cov txheej txheem ntawm kev tsim cov neeg koom nrog kev lag luam thiab tsim nyog cov tub ua lag luam loj tseem nyob deb ntawm kev ua tiav. Txawm li cas los xij, kev thov nce ntxiv txhua xyoo raws li kev lag luam peev (portfolio ua lag luam) tseem loj tuaj.

Principles of portfolio formation

Muaj qee qhov kev txiav txim siab tseem ceeb uas yuav tsum nco ntsoov thaum tsim cov peev txheej:

- kev nqis peev yuav tsum muaj kev nyab xeeb (kev nqis peev yuav tsum yog qhov tsis muaj peev xwm ua tau);

- nyiaj tau los yuav tsum ruaj khov;

- nws yog ib qho tsim nyog yuav tsum ua raws li kev txiav txim siab ntawm cov peev txheej ntawm kev nqis peev (uas yog, muaj peev xwm kom tau sai lossis muag lawv).

Ib txwm, tsis muaj kev ruaj ntseg muaj tag nrho cov txiaj ntsig no ib zaug, uas ua rau muaj kev pheej hmoo ntawm kev nqis peev peev. Txawm li cas los xij, lub tswv yim ntawm cov ntaub ntawv pov thawj qhia txog kev sib haum xeeb. Piv txwv li, yog tias cov khoom lag luam txhim khu kev qha, ces nws yuav muaj qhov rov qab qis dua, vim tias cov neeg nyiam kev ntseeg siab yuav them ntau dua thiab "tua" cov nyiaj tau los. Portfolio peev yog qhov ua tau zoo ntawm kev sib xyaw ua ke ntawm cov txiaj ntsig / kev pheej hmoo rau cov neeg ua lag luam, uas yog, cov txheej txheem ntawm cov cuab yeej yuav tsum nce cov nyiaj tau los rau qhov siab tshaj plaws thiab txo qhov kev pheej hmoo kom tsawg. Qhov no begs cov lus nug ntawm yuav ua li cas los txhais qhov nokev faib ua feem ntawm kev pheej hmoo thiab rov qab los. Muaj ob peb lub hauv paus ntsiab lus rau kev tsim cov khoom lag luam classic: kev sib txawv, txaus dej txaus thiab kev txuag.

thawj lub hauv paus ntsiab lus yog kev saib xyuas

Qhov piv ntawm cov khoom pheej hmoo thiab kev nyab xeeb yuav tsum yog qhov ua tau poob ntawm qhov kev pheej hmoo feem cuam tshuam los ntawm cov nyiaj tau los ntawm qhov chaw nyab xeeb. Kev pheej hmoo peev tsuas yog ua kom tau nyiaj qis dua, tsis yog poob tus thawj tswj hwm. Txawm li cas los xij, tau kawg, tsis muaj kev pheej hmoo, nws tsis tuaj yeem suav rau cov khoom xa rov qab siab.

Lub hauv paus ntsiab lus thib ob yog kev sib txawv

Los ntawm qhov loj, qhov no yog lub hauv paus ntsiab lus ntawm txhua qhov peev txheej. Nws lub ntsiab lus yog "tsis txhob muab tag nrho koj cov qe tso rau hauv ib lub tawb." Ntawd yog, tsis txhob nqis peev hauv ib hom kev nyab xeeb nkaus xwb, txawm tias muaj txiaj ntsig npaum li cas hom kev nqis peev no yuav zoo li. Tej kev txwv no zam kev puas tsuaj. Txo kev pheej hmoo los ntawm kev sib txawv txhais tau hais tias cov nyiaj rov qab qis ntawm qee qhov kev nyab xeeb yuav raug cuam tshuam los ntawm kev xa rov qab siab rau lwm tus. Attachments yog nteg tawm ob qho tib si ntawm ntu thiab hauv lawv. Qhov zoo tshaj plaws, kev pheej hmoo raug txo qis los ntawm suav nrog ntau hom kev lag luam xws li kev nqis peev: kev lag luam, vaj tse, kev nyab xeeb, cov hlau muaj txiaj ntsig, thiab lwm yam. Qhov no yog los ze zog rau lub hom phiaj ntawm kev nqis peev loj: lub regional thiab sectoral diversification.

Lub hauv paus ntsiab lus thib peb yog qhov muaj peev xwm txaus

Lub ntsiab lus ntawm lub hauv paus ntsiab lus yog khaws ib feem ntawm kev lag luam kev nyab xeeb yam tsawg kawg nkaustheem txaus los ua kev lag luam tsis tau txais txiaj ntsig. Kev xyaum qhia tau hais tias nws muaj txiaj ntsig los khaws ib feem ntawm cov peev hauv cov khoom muaj kuab heev, vim tias qhov no tso cai rau koj los teb sai thiab ua tau zoo rau cov kev hloov pauv hauv kev lag luam.

Portfolio return

Portfolio peev yog ib txoj hauv kev peev, cov nyiaj tau los ntawm qhov nyiaj tau los ntawm txhua qhov kev nyab xeeb suav nrog hauv cov ntaub ntawv no. Txawm li cas los xij, muaj teeb meem ntawm kev sib piv cov txiaj ntsig thiab kev pheej hmoo, uas yuav tsum tau daws tam sim ntawd. Cov qauv ntawm cov ntaub ntawv khaws cia yuav tsum hloov pauv thiab txhim kho tas li, suav nrog kev xav tau ntawm cov tub ua lag luam hais txog tib qho kev pheej hmoo / nqi zog piv. Xav txog cov lus nug xws li kev tsim cov ntaub ntawv, nws yog qhov tsim nyog los txiav txim siab qhov tseem ceeb:

- xaiv qhov zoo tshaj plaws portfolio hom;

- kev soj ntsuam ntawm qhov kev lees paub ntawm kev rov qab los thiab kev pheej hmoo;

- kev txiav txim siab thawj zaug ntawm cov khoom lag luam nrog kev txheeb xyuas cov khoom lag luam los ntawm qhov hnyav (kev pheej hmoo / qib nyiaj tau los).

Undoubtedly, cov lus nug tshwm sim ntawm hom kev nqis peev uas yog dab tsi.

hom kev nqis peev tseem ceeb

Txoj kev nqis peev los ntawm kev tsim cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig zoo hauv daim ntawv ntawm kev daws sai ntawm ntau yam haujlwm tshwj xeeb. Txhawm rau ua qhov no, siv ntau hom kev lag luam, uas yog, qhov tseeb, nws cov yam ntxwv tseem ceeb raws li qhov piv ntawm kev pheej hmoo thiab cov txiaj ntsig. Ib qho tseem ceeb feature rau kev faib cov ntaub ntawv portfolios yog lub hauv paus ntawm cov nyiaj tau los. Qhov no tej zaum yuav yog qhov nce ntawm tus nqi lossis cov nyiaj them tam sim no - paj paj, nyiaj faib. Hom lojTsuas yog ob: ib qho nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los (tshaj tawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los).

Growth portfolios

Lub hom phiaj ntawm kev loj hlob portfolio yog kom tau txais txiaj ntsig los ntawm kev loj hlob ntawm tus nqi ntawm cov cuab tam. Hom no tuaj yeem ua rau txhoj puab heev (cov txiaj ntsig siab tshaj plaws suav nrog kev pheej hmoo siab) lossis kev saib xyuas (cov txiaj ntsig nruab nrab thiab qhov pheej hmoo tsawg). Ib qho kev txhoj puab heev feem ntau tsis tshua muaj kev ruaj ntseg, raws li nws yog raws li cov tub ntxhais hluas cov tuam txhab lag luam. Lub conservative ib tug muaj shares ntawm cov lag luam loj. Nws muaj kev ruaj ntseg ntau dua thiab muaj kev pheej hmoo tsawg dua, tab sis kuj txo qis rov qab.

Cov Nyiaj Tau Los Ua Haujlwm

Cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los suav nrog cov khoom lag luam uas yog tus cwj pwm los ntawm kev nce nruab nrab ntawm lawv cov nqi thiab cov nyiaj faib ruaj khov. Lub hom phiaj ntawm kev tsim cov ntaub ntawv zoo li no yog kom tau txais cov nyiaj tau los ruaj khov nrog kev pheej hmoo tsawg. Cov khoom rau hom kev nqis peev no: cov cuab yeej ua lag luam txhim khu kev qha nrog qhov sib npaug ntawm cov nqi lag luam thiab cov paj laum. Kuj tseem muaj ob hom subtypes ntawm no portfolio:

- cov ntaub ntawv ntawm cov nyiaj tau los tsis tu ncua uas coj qib nruab nrab ntawm cov nyiaj tau los, tab sis yog tsim los ntawm cov khoom muaj nqis;

- cov khoom lag luam ntawm cov nyiaj tau los, uas muaj cov ntawv cog lus thiab kev nyab xeeb uas ua rau cov nyiaj tau los ntau dua, tab sis khaws qhov nruab nrab ntawm kev pheej hmoo.

Ua ke cov nyiaj tau los thiab kev loj hlob tuaj

Kev nqis peev uas sib koom ua ke yog kev sim kom tsis txhob poob ob qho tib si los ntawm cov paj laum lossis cov nyiaj faib tawm, thiab los ntawm qhov poob ntawm tus nqi ntawm cov cuab tam hauv khw muag khoom. Ib txhia ntawm cov ntaub ntawv coj ib tug nce nyob rau hauv tus nqi ntawm peev, thaum lwm yam - cov nyiaj tau los. Hauv qhov no, qhov poob ntawm ib qho ntawm ob feem yuav raug them los ntawm lwm qhov. Muaj ntau ntau hom kev nqis peev no:

- Dual-purpose portfolios, uas suav nrog kev nyab xeeb uas coj cov nyiaj tau los rau cov tswv thaum nce peev peev. Hauv qhov no, peb tab tom tham txog kev nyab xeeb ntawm cov nyiaj siv ob npaug uas muab ob hom kev nyab xeeb. Cov qub tau tsom mus rau cov nyiaj tau los siab, thaum tom kawg yog tsom mus rau kev nce peev.

- Cov ntaub ntawv sib npaug, uas suav nrog qhov sib npaug ntawm cov nyiaj tau los, tab sis kuj muaj kev pheej hmoo uas nrog kev lag luam nrog kev nyab xeeb. Yog li, hom kev nqis peev no suav nrog kwv yees li qhov sib npaug ntawm cov khoom muaj txiaj ntsig siab thiab kev nyab xeeb nrog tus nqi loj hlob sai. Xws li cov ntaub ntawv tseem ceeb kuj tseem suav nrog cov khoom lag luam lag luam xws li cov nyiam thiab cov khoom lag luam, cov ntawv cog lus.

Portfolio qauv thiab peev lub hom phiaj

Kev ntsuas qhov kev lees paub ua ke ntawm cov nyiaj tau los thiab kev pheej hmoo raws li kev suav ntawm qhov feem pua ntawm cov ntaub ntawv muaj xws li kev nyab xeeb nrog ntau theem ntawm cov nyiaj tau los thiab kev pheej hmoo yog lub hom phiaj tseem ceeb ntawm txhua tus neeg ua lag luam. Txoj hauj lwm no yog qhov tshwm sim ntawm lub hauv paus ntsiab lus uas ua haujlwm hauv kev lag luam Tshuag: qhov kev pheej hmoo ntau dua rau tus neeg muaj kev ruaj ntseg, qhov nyiaj tau los ntau nws yuav tsum muaj. Lub hauv paus ntsiab lus no kuj tuav rov qab. Qhov nolub hauv paus ntsiab lus thiab yuav tsum tau coj mus rau thaum xaiv hom portfolio thiab ntxiv kev tswj lub tswv yim: conservative, aggressive, moderately aggressive, irrational, txaus ntshai, unsystematic, heev txhim khu kev qha thiab tsawg-yielding, los yog vice versa. Ib lub tuam txhab cov qauv peev thiab cov tswv yim tswj xyuas cov ntaub ntawv yog ncaj qha nyob ntawm cov hom phiaj peev.