Dupon's formula - xam piv txwv

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Tus qauv DuPont yog suav tias yog ib txoj hauv kev zoo tshaj plaws ntawm kev tshuaj xyuas. Nws tau thov rov qab rau xyoo 1919 los ntawm cov kws tshaj lij ntawm lub tuam txhab ntawm tib lub npe. Thaum lub sij hawm ntawd, profitability indicators as asset turnover and sales are widely disseminated. Nws yog nyob rau hauv cov qauv no uas cov ntsuas no tau txiav txim siab ua ke thawj zaug, thaum tus qauv muaj cov qauv duab peb sab.

Cov mis Dupont feem ntau siv, kev tshuaj ntsuam xyuas nrog nws cov kev pab yog qhov yooj yim heev. Nyob rau sab saum toj ntawm daim duab peb sab yog tus coefficient qhia txog qhov rov qab los ntawm tag nrho cov peev, nws yog lub ntsiab lus qhia hauv cov tswv yim no, uas txhais tau hais tias cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj tau los hauv lub tuam txhab. Hauv qab no yog cov cim qhia ntawm hom yam, uas yog tus nqi ntawm cov nyiaj tau los (muag profitability) thiab cov khoom vaj khoom tsev turnover. Tus qauv DuPont txhais tau hais tias qhov rov qab los ntawm kev nqis peev yuav sib npaug rau cov khoom muag ntawm cov nyiaj tau los thiab cov cuab tam tam sim no.

Dupon model

Lub hom phiaj tseem ceeb ntawm DuPont tus qauv yog txhawm rau txheeb xyuas cov xwm txheej uas tuaj yeem txiav txim siab ua lag luam, ntsuas qib ntawm kev cuam tshuam ntawm cov xwm txheej ntawm kev txhim kho, suav nrog lawv cov kev hloov pauv thiabqhov tseem ceeb.

Nws yog siv los ntsuas qhov txaus ntshai, thiab qhov no siv rau ob lub peev uas siv los tsim lub koom haum thiab kev nqis peev hauv lwm cov haujlwm. Hauv qab no peb xav txog cov cim tseem ceeb ntawm tus qauv.

Rov qab los ntawm kev ncaj ncees ntawm tuam txhab

Yuav kom cov tswv tau txais cov nyiaj rov qab los ntawm kev nqis peev, lawv yuav tsum tau koom nrog cov peev txheej uas tau tso cai. Cov kev xam pom los ntawm Dupont formula hais tias rau qhov no lawv yuav tsum txi cov nyiaj uas tsim lub peev ntawm lub tuam txhab, tab sis tib lub sij hawm lawv muaj cai rau ib feem ntawm cov txiaj ntsig tau txais los ntawm lub koom haum. Nws yog qhov muaj txiaj ntsig zoo rau lawv tias nws tau nthuav tawm ntawm lawv tus kheej peev, yog li tsim cov txheej txheem tseem ceeb rau cov tswv lag luam. Tab sis kev siv cov qauv no suav nrog kev qhia txog kev txwv. Cov nyiaj tau los tiag tsuas yog tau los ntawm kev muag khoom, thaum cov khoom muaj nqis tsis tau txais txiaj ntsig. Raws li qhov ntsuas no, nws tsis tuaj yeem ntsuas qhov ntsuas ntawm lub tuam txhab kev lag luam. Nws tseem tsim nyog xav txog qhov tseeb tias cov tuam txhab feem ntau siv zog.

DuPont tus qauv ua lub luag haujlwm tseem ceeb hauv kev tsom xam: piv txwv, yog tias peb xav txog kev lag luam hauv tuam txhab, vim qiv peev yog lub hauv paus rau kev tsim kev lag luam. Qhov no txhais tau hais tias kev ua haujlwm tiag tiag ntawm lub tsev txhab nyiaj tau ua tiav ntawm cov nuj nqis ntawm cov nyiaj tau txais txiaj ntsig, thiab lub luag haujlwm ntawm cov peev txheej yog cov nyiaj khaws cia, hauv lwm lo lus, kev lees paub tias lub txhab nyiaj muaj peev xwm tswj tau nws cov peev txheej. Qhov ntawd yogcov metric hauv nqe lus nug tsuas tuaj yeem teb cov lus nug ntsig txog kev ncaj ncees uas ib lub koom haum khwv tau los rau cov neeg sib tw.

Cov txheej txheem khoom lag luam hloov pauv

Asset turnover yog ib qho taw qhia uas qhia txog tus naj npawb ntawm cov peev nyiaj tau nqis peev hauv lub koom haum cov cuab tam nyob rau ib lub sijhawm. Nyob rau hauv lwm yam lus, nws yog ib qho kev ntsuam xyuas ntawm kev siv ntawm tag nrho cov khoom muaj nqis, thiab tsis muaj qhov sib txawv los ntawm cov peev txheej uas lawv tau tsim. Nws kuj tseem tuaj yeem qhia tias lub tuam txhab tau nyiaj ntau npaum li cas los ntawm cov nyiaj tau nqis peev hauv cov cuab tam.

Muag profitability

Yog DuPont cov qauv raug coj los ua qhov tseem ceeb hauv kev suav, qhov ntsuas no yog siv los ua qhov ntsuas tseem ceeb uas tau ntsuas qhov ua tau zoo ntawm lub koom haum, uas tsis muaj nyiaj ntau dhau ntawm nws tus kheej peev thiab cov khoom muaj nqis ruaj khov.. Qhov tseeb, yog tias tus nqi ntawm tus lej qis qis thaum lub sijhawm suav, nws hloov tawm tias lub peev xwm nyiaj txiag ntawm lub tuam txhab yog overestimated los ntawm kev tau txais txiaj ntsig siab dhau los ntawm kev ncaj ncees. Nrog rau txoj hauv kev zoo li no, nws muaj peev xwm los ntsuas qhov xwm txheej tam sim no ntawm lub tuam txhab.

Tsis tas li, los ntawm kev xa rov qab ntawm qhov taw qhia muag, nws pom tseeb tias lub tuam txhab tau txais nyiaj tau los ntawm cov nqi ntawm cov khoom muag. Yog tias siv cov qauv DuPont, qhov ntsuas no tso cai rau koj los xam cov nyiaj tau los ntawm lub koom haum uas yuav muaj tom qab nws them tus nqi ntawm cov khoom, them tag nrho cov se thiab paj.qiv. Qhov ntsuas no qhia txog qhov tseem ceeb, uas yog kev muag khoom thiab kev sib faib ntawm cov nyiaj siv los ntawm kev tau txais lawv.

Rov qab los ntawm cov khoom muaj nqis. DuPont formula

qhov ntsuas no qhia txog kev ua haujlwm ntawm lub tuam txhab kev ua haujlwm. Nws yog siv los ua lub ntsiab lus qhia ntau lawm uas tuaj yeem cuam tshuam txog kev ua haujlwm ntawm kev ua haujlwm nrog peev peev. Raws li qhov no, peb nco ntsoov tias cov txiaj ntsig ntawm tag nrho cov cuab tam tuaj yeem txiav txim siab los ntawm ob yam - cov nyiaj tau los thiab kev hloov pauv. Ua ke, qhov no tsim ntau tus qauv siv hauv daim ntawv qhia nyiaj txiag.

nyiaj txiag

Kev nqis peev nyiaj txiag yog qhov tsim nyog txhawm rau txhawm rau txheeb xyuas cov nuj nqis thiab kev ncaj ncees, nrog rau kev qhia nws qhov cuam tshuam rau cov txiaj ntsig ntawm kev lag luam. Nws yog ib qho tsim nyog sau cia tias qhov siab dua qhov sib koom ntawm cov nyiaj qiv, qhov qis ntawm cov nyiaj tau los yuav yog, vim tias cov paj laum yuav nce ntxiv. Yog tias lub tuam txhab muaj feem pua ntawm cov nyiaj qiv, nws hu ua dependent. Hloov pauv, lub koom haum uas tsis muaj nuj nqis peev yog suav tias yog nyiaj txiag ywj pheej.

Yog li, lub luag haujlwm ntawm kev siv nyiaj txiag yog los txiav txim siab qhov ruaj khov thiab pheej hmoo ntawm kev lag luam, nrog rau cov cuab yeej rau kev ntsuas kev ua haujlwm ntawm kev qiv nyiaj. Nws yuav tsum tau borne nyob rau hauv lub siab hais tias qhov rov qab los ntawm kev ncaj ncees yog ncaj qha nyob rau ntawm leverage.

Dupon qauv (formula):

ROE=NPM TAT

Qhov sib txawv ntawm qhov rov qab ntawm tag nrho cov cuab tam thiab tus nqi qiv nyiaj yog sib npaug rau qhov sib txawvkev khwv nyiaj txiag.

Tus nqi paj laum rau cov nuj nqis peev, suav nrog se, yog sib npaug rau tus nqi ntawm cov nuj nqis peev.

Vim tias kev siv nyiaj txiag tuaj yeem nce rov qab los ntawm kev ncaj ncees, nws kuj ua rau cov tswv cuab muaj nqis. Qhov no yog pov thawj los ntawm Dupont formula, ib qho piv txwv ntawm kev suav ntawm uas yog sawv cev los ntawm kev siv nyiaj txiag. Ua tsaug rau qhov no, nws muaj peev xwm txhim kho cov qauv ntawm cov cuab yeej cuab tam. Nws yog ib qho tsim nyog sau cia tias kev nce peev ntxiv yuav tsum tau ua kom ntev li ntev tau tias cov leverage tseem zoo. Thiab nws yuav dhau los ua qhov tsis zoo sai li sai tau thaum tus nqi qiv nyiaj ntau dua qhov rov qab los ntawm kev ncaj ncees. DuPont tus qauv qhia meej meej qhia qhov tseem ceeb ntawm qhov ntsuas no. Nws tseem tsim nyog nco ntsoov tib lub sijhawm txog kev ruaj ntseg nyiaj txiag, yog tias tus lej ntawm cov nuj nqis tshaj li qhov xav tau, lub tuam txhab yuav ntsib kev lag luam.

qiv siv txwv

txhawm rau txheeb xyuas qhov ciam teb no, DuPont cov qauv qhia pom tias qhov sib txawv ntawm kev ncaj ncees thiab tus nqi ntawm cov khoom tsis raug, cov cuab tam ruaj khov yuav tsum yog qhov zoo. Raws li qhov tau txais txiaj ntsig, koj tuaj yeem tsim txoj cai lag luam. Rau qhov taw qhia ntawm cov txiaj ntsig ntawm kev muag khoom - accounting rau pricing txoj cai, tswj kev tswj tus nqi, optimization ntawm kev muag khoom ntim thiab ntau ntxiv.

Asset turnover yuav cuam tshuam rau kev tswj cov cuab tam, credit txoj cai thiab tswj cov khoom muag. Cov qauv peev yuav cuam tshuam rau txhua qhov chaw ntawm kev nqis peev thiab se.

kev ntsuas dav dav

Rov qab los ntawm kev ncaj ncees yog qhov ntsuas kev ua tau zookev tswj nyiaj txiag. Tus nqi no ncaj qha nyob ntawm qhov kev txiav txim siab hais txog thaj chaw tseem ceeb ntawm lub tuam txhab cov dej num. Yog tias qhov ntsuas no hloov pauv, nws txhais tau tias kev ua haujlwm ntawm kev lag luam loj hlob lossis poob. Los ntawm kev xa rov qab ntawm cov khoom muaj nqis, koj tuaj yeem taug qab cov txiaj ntsig ntawm kev ua haujlwm nrog peev peev, vim nws yog qhov sib txuas ntawm cov haujlwm tseem ceeb thiab nyiaj txiag, nrog rau kev muag khoom thiab cov khoom muaj nqis.

Kev ua haujlwm hauv kev tswj hwm kev lag luam tseem ceeb

Tshaj xyuas qhov ua tau zoo ntawm kev tswj hwm kev lag luam tseem ceeb, qhov taw qhia ntawm kev xa rov qab ntawm kev muag khoom yog siv. Qhov ntsuas no tuaj yeem hloov pauv ob qho tib si nyob rau hauv kev cuam tshuam ntawm lwm yam thiab suav nrog cov kev xav tau sab hauv ntawm lub tuam txhab.

Ua piv txwv, xav txog qhov kev hloov pauv ntawm cov txiaj ntsig tau txais txiaj ntsig los ntawm ntau yam hauv kev nthuav dav ntxiv:

• Cov txiaj ntsig ntawm kev muag khoom yuav nce ntxiv vim tias tus nqi ntawm cov nyiaj tau los yuav nrawm dua li tus nqi ntawm cov nqi, qhov xwm txheej no yuav tshwm sim yog tias qhov ntim ntawm kev muag khoom tau nce lossis lawv cov khoom hloov pauv. Nov yog qhov kev txhim kho zoo rau lub tuam txhab.
• Tus nqi poob sai dua li cov nyiaj tau los. Qhov xwm txheej no tuaj yeem tshwm sim thaum muaj kev nce nqi ntawm cov khoom lag luam lossis kev hloov pauv ntawm cov qauv muag khoom. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv no, qhov taw qhia profitability loj hlob, tab sis lub ntim ntawm cov nyiaj tau los txo, uas, ntawm chav kawm, yuav tsis muaj ib tug zoo heev rau txoj kev loj hlob ntawm lub tuam txhab.

• Muaj nyiaj tau los nce thiab txo tus nqi, qhov xwm txheej no tuaj yeem sim ua los ntawm tus nqi nce,hloov hauv assortment lossis nqi nqi.
• Tus nqi nce nrawm dua li cov nyiaj tau los. Yog vim li cas tej zaum yuav yog kev nce nqi, tus nqi qis dua, cov nqi siab dua, kev hloov pauv hauv cov qauv ntawm kev muag khoom. Qhov xwm txheej tsis zoo txaus uas xav tau kev txheeb xyuas tus nqi.
• Cov nyiaj tau los poob sai dua li cov nqi, qhov no tsuas yog cuam tshuam los ntawm kev muag khoom. Kev tshuaj xyuas txoj cai kev lag luam tseem ceeb ntawm no.