Dab tsi yog kev faib ua lag luam

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Lub luag haujlwm tseem ceeb ntawm kev sib txawv ntawm cov ntaub ntawv yog los txo cov kev pheej hmoo ntawm kev poob nyiaj. Nws yog kev nqis peev hauv ntau yam khoom muaj nqis. Nyob rau tib lub sijhawm, lub hom phiaj ntawm kev sib txawv kuj yog ib qho kev faib tawm ntawm tus kheej cov peev txheej, uas yuav tso cai rau kev tswj hwm lossis nce cov txiaj ntsig ntawm cov ntaub ntawv. Ntau yam mechanisms yog siv los ua kom tiav cov hom phiaj no. Ntawm cov tseem ceeb yog kev siv ntau hom kev siv nyiaj txiag. Piv txwv li, bonds thiab stocks. Tsis tas li ntawd, koj tuaj yeem siv cov cuab yeej sib txawv ntawm tib hom. Ib qho piv txwv yog kev nqis peev hauv kev sib koom ntawm ntau lub koom haum.

Yam kev txaus ntshai

Txhawm rau ua kom muaj kev sib txawv ntawm cov ntaub ntawv muaj txiaj ntsig, nws yog qhov yuav tsum tau faib ntau yam kev pheej hmoo ua ntej. Raws li qhov piv txwv, nws tau npaj siab los txiav txim siab txog cov peev txheej ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag. Cov haujlwm ntawm cov tsev txhab nyiaj raug cuam tshuam los ntawm kev pheej hmoo ntawm ntau pawg tseem ceeb. Cov no suav nrog xeev, kev pheej hmoo nyiaj txiag, nrog rau kev pheej hmoo ntawm kev lag luam, ntu lossis ib lub tuam txhab. Txhawm rau nkag siab txog cov txheej txheem ntawm kev sib txawv ntawm cov peev txheej, nws yog qhov zoo dua los xav txog lawvpaub meej ntxiv.

Yog li, tsoomfwv txaus ntshai yog qhov xwm txheej uas tuaj yeem hloov pauv huab cua kev lag luam hauv lub tebchaws. Raws li txoj cai, yog vim li cas rau qhov kev hloov pauv no yog kev lees txais cov cai tshiab thiab lwm yam kev cai lij choj, nrog rau kev ua pej xeem ntawm cov khoom ntiag tug. Tsis tas li ntawd, kev tawm tsam lossis kev kub ntxhov ntawm kev nom kev tswv tuaj yeem raug ntaus nqi rau kev cuam tshuam tsis zoo.

Kev pheej hmoo nyiaj txiag feem ntau cuam tshuam nrog cov xwm txheej macroeconomic. Instability nyob rau hauv cheeb tsam no tuaj yeem tshwm sim los ntawm kev kub ntxhov nyiaj txiag, kev lag luam poob qis lossis stagnation. Cov kev pheej hmoo ntawm ntu suav nrog kev kub ntxhov tshwm sim ntawm kev sib pauv khoom lag luam. Cov kev pheej hmoo ntawm credit thiab nyiaj txiag kev lag luam muaj xws li interbank crises. Tsis tas li ntawd, muaj ib txwm muaj peev xwm ua lag luam ntawm ib lub txhab nyiaj tshwj xeeb. Hauv qhov no, peb tab tom tham txog qhov txaus ntshai ntawm ib lub koom haum.

Kev sib txawv ntawm ntau hom kev pheej hmoo

Tam sim no koj tuaj yeem txiav txim siab nthuav dav cov txheej txheem uas tso cai rau koj los faib koj cov ntaub ntawv sib txawv nyob ntawm cov chav kawm ntawm cov kev hem thawj uas twb muaj lawm. Piv txwv li, txhawm rau faib cov kev pheej hmoo hauv xeev, nws raug nquahu kom faib ib tus kheej cov peev txheej nyiaj txiag ntawm ntau lub tebchaws ib zaug. Txoj kev no yog siv los ntawm cov players loj tshaj plaws hauv kev ua lag luam. Peb tab tom tham txog cov peev txheej thoob ntiaj teb. Cov koom haum zoo li no tsom ntsoov cov nyiaj khaws cia ntawm cov tib neeg thiab cov koom haum raug cai thiab muaj ntau lub sijhawm rau kev faib ua lag luam sib txawv.

Txhawm rau rov faib kev nqis peev thiab txo qhov cuam tshuam ntawm kev pheej hmoo nyiaj txiag, nws raug nquahu kom siv ntau yam peevcuab yeej. Piv txwv li, stocks thiab precious hlau. Thaum muaj kev lag luam poob qis thiab stagnation hauv kev lag luam, cov peev nyiaj ntawm cov tub ua lag luam feem ntau txav mus rau hauv cov khoom muaj nqis. Piv txwv li, hauv kub. Nrog rau qhov poob ntawm tus nqi ntawm cov shares, muaj peev xwm tswj tau tus nqi ruaj khov hauv cov khoom lag luam muaj txiaj ntsig zoo.

Diversification ntawm Tshuag txaus ntshai

Ib qho kev ua tau zoo los txo qis qhov kev pheej hmoo cuam tshuam nrog qhov xwm txheej ntawm kev sib pauv khoom lag luam yog qhov hu ua beta hedging. Nws muaj nyob rau hauv suav nrog hauv kev nqis peev portfolio xws li cov khoom muaj nqis, qhov kev hloov pauv ntawm tus nqi uas yog qhov txawv ntawm kev txav mus los hauv kev ua lag luam. Tsis tas li ntawd, txhawm rau ua kom muaj kev sib txawv ntawm cov nyiaj txiag, koj tuaj yeem siv cov txheej txheem xws li kev nrhiav tau ntawm ntau hom khoom muaj nqis. Piv txwv li, stocks thiab bonds.

Risks hauv ib qho kev lag luam lossis tuam txhab

Txhawm rau tiv thaiv kev lag luam txaus ntshai siv kev nqis peev hauv ntau qhov chaw ntawm tib hom khoom muaj nqis. Piv txwv li, shares ntawm ib lub tuam txhab nyiaj txiag. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv no, nws yog advisable mus nqis peev pab tsis tau tsuas yog nyob rau hauv lub tuam txhab kev ruaj ntseg, tab sis kuj nyob rau hauv lwm yam cuab yeej txoj cai. Ib qho kev xaiv zoo yog kev nqis peev nyob rau hauv kev sib koom ntawm cov tuam txhab khoom muag. Tsis tas li ntawd, kom muaj kev pheej hmoo ntau dua, kev nyab xeeb ntawm ntau lub lag luam ua haujlwm hauv tib lub lag luam tuaj yeem suav nrog hauv cov ntaub ntawv ib zaug.

Naive diversification

Ib qho yuam kev uas cov tub ua lag luam tshiab ua yog mus rau txoj hauv kev hu uanaive portfolio diversification. Nws yog dab tsi? Nws muaj nyob rau hauv kev yuav shares lossis daim ntawv cog lus ntawm cov tuam txhab sib txawv yam tsis muaj kev tshuaj xyuas ua ntej ntawm qhov kev hem thawj rau qhov kev nyab xeeb li no tau tsim. Ib qho piv txwv yog qhov tau los ntawm ib tus neeg ua lag luam ntawm kev nyab xeeb ntawm ob lossis ntau lub tuam txhab roj. Hauv qhov no, kev sim ua los tiv thaiv ib qho kev nqis peev los ntawm kev poob nqi rau cov kub kub, tab sis qhov txo qis hauv nws cov nqi ntawm lub ntiaj teb kev lag luam yuav ua rau muaj kev poob qis hauv cov nqi ntawm cov peev txheej.

Hauv lwm lo lus, kev sib txawv tsis txaus ntseeg ntawm kev nqis peev peev yog hom uas tuaj yeem ruaj ntseg tus neeg ua lag luam cov cuab tam tsuas yog thaum muaj kev lag luam poob nyiaj txiag ntawm ib qho lag luam. Tab sis nws yuav tsis tiv thaiv kev hloov pauv ntawm kev lag luam, uas tau tshwm sim ntau zaus hauv xyoo tas los no. Txhawm rau txo qhov kev pheej hmoo ntawm kev poob qis ntawm tag nrho cov kev lag luam, nws yog ib qho tsim nyog yuav tsum muaj peev xwm sib txawv ntawm cov khoom sib txawv ntawm kev lag luam. Nyob rau tib lub sijhawm, txoj hauv kev zoo los tiv thaiv cov nqi hluav taws xob poob qis yog suav nrog cov nyiaj txiag derivatives hauv koj cov peev txheej peev. Piv txwv li, yav tom ntej.

Diversify qiv portfolio

Lub ntsiab lus ntawm qhov ntau yam no nyob hauv nws qhov kev faib tawm ntawm cov neeg qiv nyiaj uas yog tus cwj pwm los ntawm cov peev txheej sib txawv lossis cov tswv cuab. Tsis tas li ntawd, thaum muab cov nyiaj qiv, tuam txhab nyiaj hauv tuam txhab lag luam coj mus rau hauv tus account lwm yam kev mob rau kev ua ub no ntawm cov koom haum lag luam. Piv txwv li, ceg ntawm kev lag luam thiab thaj chaw ntawm kev lag luam. Hais txogqhia peb yam tseem ceeb ntawm kev qiv nyiaj ntau ntau: cov ntaub ntawv, los ntawm kev lag luam thiab los ntawm thaj chaw.

Portfolio diversification

Hom kev faib peev no suav nrog kev tso nyiaj qiv rau ntau pawg ntawm cov neeg qiv nyiaj. Cov no tuaj yeem yog cov tuam txhab loj thiab nruab nrab, cov lag luam me, cov tib neeg, tsoomfwv lossis cov koom haum pej xeem, tsev neeg thiab lwm lub koom haum. Piv txwv li, cov nyiaj qiv rau cov lag luam me zoo li yuav tau txais txiaj ntsig ntau dua. Tib lub sijhawm, lawv kuj tuaj nrog kev pheej hmoo loj. Cov lag luam me tsis muaj lub sijhawm los xaiv tus qiv nyiaj ywj pheej. Yog li ntawd, cov tsev txhab nyiaj tuaj yeem nkag mus rau hauv kev lag luam nrog cov neeg sawv cev ntawm cov lag luam me ntawm lawv tus kheej cov lus. Tab sis cov nyiaj qiv muab rau cov tuam txhab loj muaj cov txiaj ntsig qis dua, tab sis qhov kev pheej hmoo ntawm no yog qhov tsis tseem ceeb.

Industry diversification

Hom no suav nrog kev rov faib cov peev ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag ntawm cov neeg qiv nyiaj uas ua haujlwm hauv ntau qhov kev lag luam. Rau kev xaiv zoo, nws raug nquahu kom siv cov kev tshawb fawb ntawm cov tuam txhab tshwj xeeb. Cov txiaj ntsig tshwj xeeb hauv kev sib txawv ntawm cov tuam txhab qiv nyiaj tuaj yeem ua tiav yog tias koj xaiv cov neeg qiv nyiaj uas ua lawv cov haujlwm ua lag luam nrog cov theem sib txawv ntawm lub voj voog lag luam.

Ntxiv rau, nws raug nquahu kom xaiv thaj chaw ntawm kev lag luam uas kev ua haujlwm ntawm cov lag luam hauv ntu no tsis cuam tshuam los ntawmcuam tshuam loj heev ntawm kev lag luam tag nrho. Nws muab dab tsi? Thaum ib qho ntawm cov kev lag luam nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm kev loj hlob, lwm tus yuav muaj kev lag luam poob qis lossis stagnation. Nws zoo li lub sijhawm lawv yuav hloov chaw. Hauv qhov no, qhov txo qis hauv cov nyiaj tau los ntawm ib pawg ntawm cov neeg qiv nyiaj yuav raug them los ntawm kev nce hauv cov nyiaj tau los ntawm lwm pab pawg. Hauv lwm lo lus, cov xwm txheej yuav raug tsim los ua kom muaj kev ruaj ntseg ntawm lub txhab nyiaj cov nyiaj tau los, uas yuav txo qis kev pheej hmoo.

Geographic diversification

Nws yuav tsum raug sau tseg tam sim ntawd tias qhov txheej txheem no feem ntau muaj tsuas yog rau cov tuam txhab nyiaj txiag loj heev. Lawv, raws li txoj cai, muaj kev sib txuas ntawm cov ceg ntoo thiab cov ceg ntoo hla ib thaj chaw loj. Lub ntsiab lus ntawm xws li portfolio muaj ntau haiv neeg muaj kev sib txawv yog muab cov nyiaj qiv rau cov tib neeg thiab cov koom haum uas nyob hauv ntau thaj tsam ntawm lub teb chaws thiab txawm ntau lub xeev. Kev lag luam tsis zoo ib yam vim qhov dav ntawm thaj chaw qiv nyiaj yuav txo qis qhov cuam tshuam tsis zoo ntawm ntau yam.

Ntxiv rau, cov xwm txheej sib txawv, xwm txheej nom tswv, qib kev txhim kho kev lag luam thiab kev tsim khoom hauv ib cheeb tsam kuj hais txog qhov kev sib txawv no. Nws yuav tsum raug sau tseg tias cov tsev txhab nyiaj me me tuaj yeem siv txoj kev no. Tab sis feem ntau tsuas yog thaum lub sij hawm tsim cov peev txheej, uas ua rau nws muaj peev xwm txo tau tag nrho cov kev pheej hmoo ntawm lub txhab nyiaj cov dej num.