Index nyiaj rau kev nqis peev

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Cov neeg uas xav nqis peev pab nyiaj pub dawb muaj kev xaiv ntawm cov cuab yeej nyiaj txiag, los ntawm cov txhab nyiaj nrov tshaj plaws rau kev nqis peev hauv khw lag luam. Yog tias tsis muaj sijhawm lossis sijhawm los saib xyuas kev lag luam nyiaj txiag txhua hnub, koj yuav tsum xav txog kev nqis peev hauv lub sijhawm ntev. Koj tuaj yeem txheeb xyuas kev lag luam ntawm nws tus kheej thiab yuav cov khoom sib koom los ntawm tus broker, hu rau cov peev nyiaj sib koom lossis yuav cov nyiaj qiv nyiaj.

Definition

Ib qho peev txheej peev nyiaj (ETF) yog cov ntaub ntawv pov thawj ntawm kev nyab xeeb uas tsim lub hauv paus ntawm txhua qhov ntsuas. Cov ntawv qhia zaub mov yog cov cim txheeb ze uas tau tsim los ntawm tus nqi ntawm kev nyab xeeb ntawm "blue chips", uas yog, cov tuam txhab tsim kho tshaj plaws hauv lub tebchaws. Lawv qhia txog kev lag luam hauv kev lag luam hauv tsev. Cov kev ntsuas no muaj nyob hauv txhua lub tebchaws. Hauv Asmeskas nws yog S&P 500, hauv lub teb chaws Yelemees nws yog DAX, thiab hauv Russia nws yog RTS thiab MMBV.

Index cov nyiaj ua raws li tus qauv ntawm qhov ntsuas hauv qab. ATnws suav nrog kev sib koom ntawm ib lub tebchaws, cheeb tsam, tus nqi, lossis lawv tau muab faib los ntawm cov tuam txhab uas tsim cov khoom qub. Cov koom nrog hauv lawv tuaj yeem yuav thiab muag txhua hnub. Tus thawj tswj hwm cov nyiaj tau los yog 0.5% ntawm cov cuab yeej cuab tam. Qhov no yog qhov txiaj ntsig tseem ceeb ntawm ETFs tshaj cov nyiaj sib koom.

Lub MICEX Performance index suav nrog kev sib koom ntawm 45 cov tuam txhab loj tshaj plaws. Qhov sib faib ntawm txhua tus txiav txim siab nyob rau hauv kev faib ua feem rau qhov peev txheej, tab sis tsis tuaj yeem ntau dua 15%. Hauv cov tuam txhab loj tshaj plaws, feem ntau ntawm tib neeg kev ua haujlwm yog concentrated. Nws tsim tus nqi ntawm cov shares. Qhov nruab nrab rov qab los ntawm ib qho khoom lag luam ua tau zoo dua nyiaj txiag los ntawm 5%. Tawm tsam keeb kwm yav dhau los no, txoj kev kwv yees muaj txiaj ntsig zoo dua. Tab sis nyob rau hauv lub sij hawm ntev, nyob rau hauv cov nqe lus ntawm paj paj, ib tug me me nyiaj tau los yuav cia koj tau txais ib tug zoo nyiaj txiag tshwm sim.

Statistics

thawj ETF hu ua TIP 35 tau teev nyob rau hauv Toronto Tshuag Txauv hauv xyoo 1990. Nws tau ua raws li xyoo 1993 los ntawm Asmeskas SPDR S&P 500, Ameslikas hu ua SPY, thiab NASDAQ-100. Hauv xyoo 2000s, kev lag luam kev lag luam tau tsim sai heev. Hnub no muaj 4724 peev nyiaj. Lawv tag nrho cov cuab tam yog $ 2.867 trillion, ntawm uas $ 127 billion yog nyob rau hauv S&P 500 ib leeg. Index funds thawj zaug nyob rau hauv Russia nyob rau hauv 2013. Tom qab ntawd ib qho ETF hu ua FinEx tau sau npe rau ntawm Moscow Txauv. Nyob rau hauv Lavxias teb sab Federation, kev ncig ntawm ETFs yog tswj los ntawm Tsoom Fwv Teb Chaws Txoj Cai "Rau RZB". Kev loj hlob nquag hauv ETF kev lag luam ntim tau pib hauv 2013. Vim yog qhov tseeb tias cov tub ua lag luam tau pauv nyiaj los ntawm cov nyiaj sib koom ua ke rau ETFs, cov khoom lag luam txhua xyootshaj $2 trillion, nce 27%.

ETF VS Mutual Fund

Index equity funds zoo ib yam li cov nyiaj sib koom hauv ntau txoj hauv kev:

• Kev tswj hwm kev tshaj lij (Cov peev nyiaj sib koom yog tswj hwm los ntawm tus thawj tswj hwm, thiab ETF yog lub tuam txhab uas nqis peev hauv nws).
• Low "threshold" ntawm kev nkag (hauv ETF qhov nyiaj pab tsawg kawg nkaus yog txwv los ntawm tus nqi ntawm ib qho kev sib koom, hauv kev sib koom ua ke - qhov tsawg kawg nkaus yog tsim los ntawm tus neeg muag khoom).
• Asset diversification.

ETFs txawv ntawm cov nyiaj sib koom ua ke hauv qab no:

• Nyob zoo. ETFs tuaj yeem muag thiab yuav txhua hnub.
• Tus nqi ntawm chav tsev nyiaj sib koom yog xam thaum hnub kawg raws li tus nqi ntawm cov khoom muaj nqis. Tus nqi ETF hloov pauv txhua ob.
• Sib koom ntawm cov nyiaj sib koom tsis tuaj yeem yuav nrog cov nyiaj qiv nyiaj. ETFs tuaj yeem siv tau.
• Cov peev nyiaj sib koom tsuas tuaj yeem pauv pauv hauv ib lub tebchaws, thaum sib koom tuaj yeem hloov pauv ntawm ib qho pauv.
• Ntawm cov nyiaj sib nrig, tsis zoo li ETFs, cov nyiaj yuav raug muab.

qauv kev lag luam

Lub lag luam peev nyiaj tau muab faib ua thawj (qhov teeb meem thiab kev txhiv ntawm cov shares) thiab theem nrab (kev sib koom ua ke). Tsuas yog cov neeg koom nrog tau tso cai nkag tau mus rau lub khw tseem ceeb. Lawv pib qhov teeb meem ntawm shares, piv txwv li, lawv pauv nyiaj ntsuab rau kev sib koom, thiab ua cov txheej txheem rov qab - lawv txhiv qhov teeb meem. Cov shares raug txhiv hauv units ntawm 50,000 shares. Twb tau nyob rau hauv lub lag luam thib ob, cov koom haum raug cai thiab cov tib neeg ua lag luam kev lag luam thiab muag khoom.

Legal Framework

Hauv Teb Chaws Asmeskas, cov nyiaj qiv nyiaj raug tswj hwm los ntawm txoj cai lij choj xyoo 1940, uas cuam tshuam nrogqhib kev sib koom nyiaj. Txawm hais tias ETF tsis ua qee qhov haujlwm ntawm kev sib koom ua ke. Qee lub sij hawm lawv raug tsim nyob rau hauv daim ntawv ntawm kev ntseeg siab thiab tom qab ntawd sau npe nrog SEC.

Cov nyiaj European ua haujlwm raws li UCITS Cov Lus Qhia, tau txais kev pom zoo hauv xyoo 2009. Lawv cov yam ntxwv: qhib rau txhua tus neeg ua lag luam, kev tswj hwm cov cuab tam nruj thiab cov txheej txheem nthuav tawm cov ntaub ntawv. Tib lub sijhawm, cov peev nyiaj tsim tawm hauv Luxembourg lossis Ireland tuaj yeem nthuav dav thoob plaws European Union.

Txoj kev ua haujlwm

Cia peb saib ze dua ntawm ETFs ua haujlwm li cas. Ua ntej, lub tuam txhab tsis tshua nqis peev tag nrho cov nyiaj tau txais los ntawm cov neeg ua lag luam hauv cov cuab tam. Feem ntau, 5-10% ntawm cov nyiaj tau los yog siv los yuav yav tom ntej rau cov cuab tam uas rov ua qhov ntsuas. Qhov seem 90% lub tuam txhab tuaj yeem pov tseg ntawm nws qhov kev txiav txim siab. Tab sis nws yuav tsum tau xa rov qab cov peev ntawm qhov kev thov, suav nrog cov lus cog tseg ntawm cov txiaj ntsig. Ntawd yog, ETF tsis siv nws cov nyiaj.

Thib ob, feem ntau ntawm cov nyiaj tsis muaj lub Tuam Txhab Nyiaj Txiag txhua. Lawv ua ke cov cwj pwm ntawm qhov ntsuas. Rau qhov no, daim ntawv cog lus tau xaus nrog lub txhab nyiaj ntawm kev sib pauv ntawm cov nyiaj ntsuab ntws. Lub tuam txhab credit ua haujlwm los xyuas kom meej cov txiaj ntsig ntawm qhov Performance index, uas nws tau txais cov nyiaj tau los ntawm cov peev txheej. 90% ntawm cov nyiaj tau nqis peev hauv xws li cov ntaub ntawv virtual. Yog tias qhov ntsuas tau coj cov nyiaj tau los ntau dua li cov ntaub ntawv ntawm Central Bank, ces cov nyiaj tau txais nyiaj them los ntawm lub txhab nyiaj. Hauv qhov xwm txheej, nws tus kheej them qhov txawv rau lub txhab nyiaj.

Banking Risks

Qhov phom sij yog qhov nyiaj qiv nyiaj tsis tuaj yeem sib txawvqhov ntsuas. Kev yuav tag nrho cov shares uas suav nrog hauv qhov ntsuas yog kim. Txhua tus thawj tswj hwm sim tsim nws tus kheej cov ntaub ntawv thiab tsis tas yuav hloov pauv txaus rau Central Bank. Nws tau hais ua ntej tias tsis yog txhua lub tuam txhab lag luam nqis peev hauv cov khoom lag luam. Qee cov synthesize qhov Performance index los ntawm bank deposits. Cov kev nqis peev zoo li no zoo ib yam hauv cov qauv rau cov credit derivatives. Lawv kuj muaj qhov pheej hmoo zais cia. Yog tias lub tsev txhab nyiaj poob nyiaj, ces 10% ntawm cov khoom lag luam yuav poob tam sim ntawd. Tus so ntawm cov neeg ua lag luam yuav tuaj yeem tau txais hauv daim ntawv teev nyiaj txiag.

Nyob nqe

yog. los tsim ib qho ETF uas ua raws li RTS, koj yuav tsum tau yuav daim ntawv cog lus yav tom ntej. Mutual index nyiaj yog pheej yig dua li cov cuab tam uas lawv replicate. Yog tias koj yuav khoom vaj khoom tsev, koj yuav tsum them $ 3,000, thiab yog tias koj yuav lub neej yav tom ntej, koj yuav tsum them $ 300. Cov nyiaj seem tuaj yeem muab tso rau ntawm qhov tso nyiaj.

Lub neej yav tom ntej yuav tas sijhawm. Piv txwv li, rau RTS nws yog peb lub hlis. Ntawd yog, 4 zaug hauv ib xyoos, koj yuav tsum hloov txoj haujlwm - hloov ib lub neej yav tom ntej mus rau lwm qhov. Cov nyiaj Index ua haujlwm no yam tsis muaj kev koom tes ntawm cov tub ua lag luam. Rau kev ua lag luam, kev sib pauv nqi 2 rubles. Cov nyiaj yuav tsum tau yuav thiab muag yav tom ntej. Ntawd yog, commission yuav yog 4 p. los yog 0.044% ntawm kev nqis peev. Rau lub xyoo koj yuav tsum them 0.17%. Tsuas yog cov cuab yeej ua kua yuav tsum raug xa mus. Thiab tsis yog txhua qhov ntsuas tau muaj yav tom ntej. Ntawd yog, txhawm rau rov ua txoj haujlwm, koj yuav tsum yuav ntau daim ntawv cog lus ib zaug lossis yuav khoom lag luam ntawm ntau qhov kev sib pauv. Qhov no nce nqi.

Tus tswv tus account tshuav nyiaj li casyav tom ntej hloov txhua hnub nyob ntawm tus nqi dynamics. Kev txo qis cov khoom lag luam hauv qab theem teeb tsa ua rau qhov tseeb tias tus neeg ua lag luam yuav tsum tso cov nyiaj uas ploj lawm, txwv tsis pub nws txoj haujlwm yuav raug yuam kaw ntawm qhov poob.

Ib qho txiaj ntsig kev lag luam yuav tsum suav nrog cov ntawv cog lus sib txawv hnub tas sij hawm. Tawm tsam keeb kwm ntawm kev nce nqi, daim ntawv cog lus tshiab yuav raug nqi ntau dua.

Kev nqis peev nyiaj txiag

Nrog rau qhov "tsim" ntawm cov nyiaj, ib tus yuav tsum tsuas yog yuav cov cuab yeej uas suav nrog hauv qhov ntsuas, thiab hauv qhov sib piv uas muaj nyob hauv qhov ntsuas. Teeb meem ib. Tus thawj coj yuav tsum yuav cov tuam txhab lag luam uas tsis xav tias yuav loj hlob hauv 2 xyoos tom ntej, vim tias lawv nyob hauv qhov ntsuas. Qhov teeb meem thib ob. Yog tias ib lub tuam txhab pib loj hlob thiab qhia tau hais tias muaj txiaj ntsig zoo hauv kev ua lag luam, ces tus thawj tswj hwm tsis tuaj yeem yuav cov khoom lag luam ntawm lub tuam txhab no ntau dua li lawv feem hauv qhov ntsuas. Ntxiv mus, thaum kev ruaj ntseg nce nqi thiab lub tuam txhab cov khoom lag luam hauv qhov ntsuas siab tshaj tus nqi siab tshaj, tus thawj tswj hwm yuav tsum tau muag cov khoom lag luam no.

Cov nyiaj qiv nyiaj qiv nyiaj tsis muaj kev tswj hwm. Rau tag nrho lwm lub tuam txhab nyiaj txiag, txoj kev tswj hwm kev pheej hmoo raug siv los txwv kev lag luam thiab kev poob. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv ntawm ib tug Performance index nyiaj, koj saib cov nyiaj mus down raws li qhov Performance index down.

Yuav xaiv nyiaj li cas

Ua ntej tshaj plaws, tus neeg ua lag luam yuav tsum txiav txim siab seb qhov ntsuas twg los nqis peev. Yog tsis muaj peev xwm technical thiab kev tsom xam los daws qhov nocov lus nug yuav nyuaj. Cov nyiaj Index ua haujlwm nrog cov khoom lag luam, cov ntawv cog lus, cov khoom muag thiab txawm tias vaj tse. Lub US PowerShares DB cov peev nyiaj saib xyuas nyiaj duas tawm tsam euro, yen, phaus, krone thiab franc. Raws li cov ntaub ntawv tau txais, USDX index yog tsim. Lub Tebchaws Asmeskas Cov Khoom Muag Khoom Muag tau taug qab cov khoom lag luam yav tom ntej, thaum iShares Ntiaj Teb Cov Khoom Siv Hluav Taws Xob rov ua dua Cohen & Steers Global Re alty Index. Nws yog qhov zoo dua rau cov tub lag luam tshiab los ua tus tswv ntawm S&P 500 lossis MICEX indices. Nws yooj yim dua los sau cov ntaub ntawv ntawm lawv thiab nws yooj yim dua los piv cov txheeb cais.

Thaum xaiv cov peev nyiaj, koj yuav tsum tau ua tib zoo saib ob lub ntsiab lus: qhov loj ntawm qhov commission thiab ua raws li qhov ntsuas. Qhov nyiaj loj dua, qhov tsawg dua nws yuav poob nyiaj sai sai. Cov ntaub ntawv dav dav txog nyiaj txiag Lavxias thiab cov peev nyiaj sib koom tau nthuav tawm hauv lub vev xaib ntawm National League of Managers. Txawm hais tias txhua lub hauv paus raug cai los ntawm txoj cai kom tsis tu ncua qhia txog cov txiaj ntsig ntawm lawv txoj haujlwm, tom qab xaiv ib lub koom haum tshwj xeeb, nws tseem tsim nyog tshawb xyuas cov nqe lus nyiaj txiag ntawm lub vev xaib ntawm lub hauv paus nws tus kheej.

Nws tseem ceeb heev uas yuav tsum tau them nyiaj rau qhov tsawg kawg nkaus tso nyiaj. Koj tuaj yeem dhau los ua tus tswv cuab ntawm "VTB - MICEX Index" rau 5,000 rubles, thiab "BCS - MICEX" - rau 50,000 rubles. Cov nyiaj Lavxias tau them tus nqi siab dua li US cov nyiaj. Cov nyiaj them rov qab suav nrog cov nyiaj tau los ntawm cov nyiaj, tso nyiaj, tus neeg sau npe, tus neeg sau npe, tus neeg ntsuam xyuas thiab cov nuj nqis uas yuav raug them rov qab. Lawv qhov loj tshaj plaws yog teev nyob rau hauv daim ntawv cog lus nws tus kheej. Piv txwv li, hauv VTB nws yog 3.7%. Tsuas yog tom qab kev soj ntsuam ntxaws ntxaws ntawm tag nrho cov ntaub ntawv yuav tsum tau txiav txim siab seb puas yuav nqis peevnyiaj.