Slow-moving cuab tam: solvency analysis methodology

2024 Tus sau: Howard Calhoun | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 10:28

Nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm kev tshuaj xyuas nyiaj txiag thiab kev lag luam ntawm kev lag luam, cov nyiaj txiag tuaj yeem ua tib zoo saib xyuas cov cuab tam maj mam ntawm lub tuam txhab. Nrog dab tsi nws tuaj yeem txuas tau? Koj yuav pom cov lus teb rau lo lus nug no hauv kab lus.

Yuav ua li cas yog cov cuab tam qeeb qeeb tau txhais rau?

Cov khoom lag luam no yog dab tsi?

Cov khoom muaj nqis - maj mam muag lossis lwm yam - raug txiav txim siab nyob rau hauv feem ntau raws li ib feem ntawm kev tsom xam ntawm kev lag luam kev lag luam. Lub hauv paus ntsiab lus ntawm cov ntaub ntawv nyiaj txiag nyob rau hauv rooj plaub ntawm kev daws teeb meem cuam tshuam yog daim ntawv tshuav nyiaj li cas ntawm kev lag luam. Nws yog tsim los ntawm lub hauv paus ntawm cov txiaj ntsig kev lag luam tiag tiag ntawm lub tuam txhab, pom zoo los ntawm nws cov kev tswj hwm thiab suav tias yog lub ntsiab lus tseem ceeb ntawm cov ntaub ntawv nyiaj txiag.

Txhua yam khoom muaj nqis tam sim no uas maj mam muag, suav nrog, raug tshuaj xyuas, tshwj xeeb, txhawm rau txhawm rau ntsuas qhov creditworthiness ntawm kev lag luam los ntawm cov neeg txaus siab - feem ntau yog cov tswv ntawm lub tuam txhab. Cov qauv ntawm lub tuam txhab cov cuab tam cuam tshuam rau nws lub peev xwm xa khoom raws sij hawm.tshwm sim liabilities, suav nrog cov nyiaj qiv rov qab.

Cia peb xav txog qhov tseem ceeb ntawm cov cuab tam qeeb qeeb hauv kev ntsuas qhov ua tau zoo ntawm kev lag luam tus qauv kev lag luam. Cov kev faib tawm hauv qab no ntawm cov koom haum sib xws yuav pab peb kawm txog lawv qhov tshwj xeeb.

Kev faib cov peev txheej lag luam

Nyob rau hauv ib puag ncig ntawm cov nyiaj txiag niaj hnub no, ib txoj hauv kev yog ib qho uas cov cuab tam tau muab faib ua pawg hauv qab no:

• kua tshaj plaws (lub npe hu ua Pawg A1 cov cuab tam);
• ua kom sai (A2);
• slowly realizable khoom muaj nqis (A3);
• muag khoom muaj nqis.

Cia peb xav txog lawv qhov tshwj xeeb, nrog rau qhov sib txawv ntawm lawv kom ntxaws ntxiv.

A1 pab pawg khoom muaj nqis dab tsi?

Nws yog kev cai xa mus rau cov khoom muaj feem cuam tshuam cov nyiaj ntawm cov tuam txhab pov tseg, nrog rau kev nqis peev luv luv. Ob hom kev txiav txim siab muaj nuj nqis raug cuam tshuam hauv cov kab sib cais ntawm daim ntawv tshuav nyiaj.

Kev muab cov khoom muaj nqis no rau cov muag muag feem ntau yog nkag siab: cov tuam txhab cov nyiaj tuaj yeem siv tau txhua lub sijhawm txhawm rau yuav khoom lossis them nyiaj faib rau cov tswv lag luam. Lawv yog characterized los ntawm kiag li liquidity. Nyob rau hauv tas li ntawd, lub sij hawm luv luv kev nqis peev yog cov cuab tam uas ib lub tuam txhab muag tau yuav luag txhua lub sij hawm rau lwm lub lag luam, thiab nyob rau hauv tej rooj plaub rau cov tib neeg. Yog li ntawd, lawv kuj tuaj yeem raug caintaus nqi rau cov peev txheej uas muag tau tshaj plaws.

Peculiarities ntawm A2 pab pawg khoom muaj nqis

Cov pab pawg tom ntej ntawm cov cuab tam yog cov uas tau muab cais ua haujlwm ua tiav. Cov kev lig kev cai no suav nrog cov nyiaj tau txais los ntawm lub koom haum, uas yuav tsum tau them rov qab tsis pub dhau 12 lub hlis txij li hnub tsim daim ntawv tshuav nyiaj lossis lwm qhov chaw uas siv rau hauv kev txheeb xyuas cov cuab tam.

Cov peev txheej no yog cov kua dej txaus, txawm li cas los xij, lawv tuaj yeem paub sai npaum li cas yog nyob ntawm cov ntsiab lus ntawm cov ntawv cog lus raws li cov nyiaj tau txais tshwm sim, cov xwm txheej rau kev sib pauv nyiaj txiag ntawm ob tog mus rau kev sib pauv, thiab kev daws teeb meem ntawm obligated tog.

Assets of A3 group

Cov pab pawg tom ntej no tsuas yog tib yam khoom muaj nqis qeeb, lossis cov uas koom nrog pawg A3. Cov kev lig kev cai no suav nrog cov khoom muag, nrog rau VAT, uas rov qab tau los ntawm lub xeev.

Qhov tseeb liquidity ntawm cov khoom muaj nqis yog nyob ntawm, ua ntej ntawm tag nrho cov, nyob rau hauv lub zog ntawm cov neeg siv khoom thov rau cov khoom tsim los ntawm lub enterprise. Nyob rau tib lub sijhawm, nws cov qauv yuav muaj ob qho tib si maj mam muag cov khoom muaj nqis, thiab cov khoom uas sawv cev los ntawm cov khoom muaj txiaj ntsig los ntawm kev thov siab heev, yog li ntawd, lub hom phiaj yuav raug cuam tshuam rau qib siab dua - yog tias tsis yog A1, tab sis kuj muaj A2.

Yog li, nws ua rau kev txiav txim siab faib cov khoom suav nrog raws li ntxivhauv paus, thiab qhov no tsuas yog ua kom muaj txiaj ntsig tag nrho ntawm kev tshuaj xyuas ntawm cov ntsuas kev lag luam ntawm kev lag luam.

Group A3 cov khoom muaj nqis tam sim no: lawv qhov tshwj xeeb yog dab tsi?

Nws tuaj yeem sau tseg tias 3 pawg ntawm cov khoom muaj nqis uas peb suav tias yog ib txwm muab faib ua tam sim no. Lawv yog tus cwj pwm los ntawm ib qho tshwj xeeb - lub peev xwm los hloov lawv cov qauv hauv qee qhov kev tsim khoom.

Cov cuab tam tam sim no yuav raug muag sai npaum li cas yog txiav txim siab los ntawm kev ua tau zoo ntawm kev lag luam zoo rau kev txhim kho kev lag luam. Nws tshwm sim tias cov khoom muaj nqis uas maj mam muag hauv ib lub sijhawm qhia hloov lawv qhov kev thov ntawm kev ua lag luam sai sai. Cov qauv zoo li no tuaj yeem ua rau lub voj voog - piv txwv li, yog tias peb tab tom tham txog cov khoom raws caij nyoog lossis cov uas, ntawm kev txiav txim siab tus nqi muag, yog nyob ntawm qhov hloov pauv ntawm tus nqi pauv ntawm lub teb chaws txiaj.

A4 pab pawg

Lwm pab pawg ntawm cov cuab tam uas tuaj yeem txheeb xyuas raws li ib feem ntawm kev ntsuas kev ua tau zoo ntawm kev lag luam tus qauv kev lag luam yog cov uas nyuaj rau kev siv. Cov no feem ntau suav nrog cov cuab tam uas tsis yog tam sim no, nrog rau cov nyiaj tau txais uas yuav tsum tau them los ntawm lub luag haujlwm hauv ntau tshaj 12 lub hlis txij li hnub tau txheeb xyuas kev ua haujlwm ntawm kev lag luam. Cov cuab tam uas tsis yog tam sim no suav nrog cov cuab tam ruaj khov thiab lwm cov peev txheej uas tau txais los ntawm lub tuam txhab los npaj cov txheej txheem tsim khoom.

Qhov tseeb, qhov yuav tsum tau uaCov khoom muaj nqis hauv nqe lus nug feem ntau tshwm sim los ntawm kev ua lag luam lossis kev tsim kho dua tshiab ntawm kev lag luam hauv kev sib koom ua ke lossis kev yuav khoom.

Yog li, peb tau kawm txog cov peev txheej ntawm hom A3 yog dab tsi - cov cuab tam qeeb qeeb, lwm yam txiaj ntsig, cais siv cov txheej txheem uas muaj ntau ntawm cov nyiaj txiag niaj hnub no. Nws tseem yuav muaj txiaj ntsig zoo los txiav txim siab seb cov khoom muaj feem cuam tshuam li cas tuaj yeem siv los ua ib feem ntawm kev tshuaj xyuas kev lag luam ntawm kev lag luam hauv kev xyaum.

Cov khoom muaj nqis hauv kev txheeb xyuas cov ntsuas kev lag luam: nuances

Kev txiav txim siab ntawm cov khoom muaj nqis nyob rau hauv cov ntsiab lus ntawm kev tshuaj xyuas ntawm cov ntsuas kev lag luam ntawm lub koom haum tuaj yeem ua tau tsuas yog yog tias lawv muab piv nrog cov cim qhia tus nqi ntawm qee qhov kev lav phib xaub ntawm lub tuam txhab. Lawv tuaj yeem raug cais raws li cov qauv sib txawv. Yog li, muaj liabilities:

• qhov ceev tshaj plaws (P1 liabilities);
• short-term (L2);
• ntev-ntev (L3);
• ntev (P4).

Thawj yog cov luag num uas xav kom them rov qab hauv 3 lub hlis. Rau qhov thib ob - kev lav phib xaub uas yuav tsum tau them nyiaj hauv lub sijhawm ntawm 3 lub hlis mus rau 1 xyoo. Kev lav phib xaub ntev xav tau them rov qab rau lub sijhawm uas tshaj 1 xyoos. Kev lav phib xaub tas mus li yog, tshwj xeeb, kev tso cai peev ntawm kev lag luam, cov nyiaj tau los khaws cia, cov nyiaj tau los rau lub sijhawm yav tom ntej.

Yuav ua li cas qeeb thiab lwm yam khoom muaj nqis txheeb xyuas thaum piv nrog tus nqi ntawm cov nuj nqis? Cia peb kawm txog qhov teeb meem no kom ntxaws ntxiv.

Cov khoom muaj nqis thiab kev lav phib xaub hauvKev txheeb xyuas qhov nyiaj tshuav: nuances

Ib txoj hauv kev zoo ntawm cov nyiaj txiag yog tias lub koom haum daim ntawv tshuav nyiaj tau suav tias yog kua tag nrho yog:

• Cov khoom vaj khoom tsev ntawm hom A1 ntau dua lossis sib npaug rau kev lav phib xaub ntawm hom P1;
• cov peev txheej ntawm hom A2, dhau los, ua tau raws lossis dhau lub luag haujlwm ntawm P2;
• tsis muaj ntau dhau ntawm cov khoom muaj nqis qeeb los ntawm kev lav phib xaub mus sij hawm ntev;
• khoom muag nyuaj yog tsawg dua lossis sib npaug rau kev lav phib xaub tas mus li.

Yog tias qhov piv txwv tau ua tiav, tus neeg ua lag luam lossis lwm tus neeg txaus siab, xws li tus neeg qiv nyiaj, tuaj yeem txaus siab rau kev ua haujlwm ntawm kev lag luam.

Nws tuaj yeem raug sau tseg tias yog tsawg kawg yog thawj 3 qhov sib piv, qhov thib 4 tseem yuav ua tiav, thiab qhov no yuav txhais tau tias lub tuam txhab muaj peev nyiaj txaus kom tau txais nyiaj txiag ruaj khov. Nyob rau hauv lem, yog tias thawj 3 qhov piv txwv tsis tau pom thaum lub sij hawm kev txheeb xyuas nyiaj txiag ntawm cov cuab yeej cuab tam thiab kev lav phib xaub, qhov no yuav qhia tau tias cov qauv kev tswj hwm lub tuam txhab tsis muaj txiaj ntsig zoo, thiab nws daim ntawv tshuav nyiaj li cas yog qhov muaj txiaj ntsig tsawg.

Tam sim no, qhov tseeb tias, piv txwv li, cov cuab tam qeeb qeeb yog qhov zoo ib yam nrog daim ntawv tshuav nyiaj li cas yuav tsis txhais tau tias lub tuam txhab muaj lwm cov peev txheej txaus. Raws li txoj cai, thaum lub sijhawm tsim khoom, ib hom khoom vaj khoom tsev tsis hloov lwm qhov, tshwj tsis yog, ntawm chav kawm, peb tab tom tham txog cov nqi them nyiaj ntawm cov peev txheej.

Tus piv ntawm cov cuab tam thiab lav: qhov nuances

Muaj lwm cov qauv los ntsuas qhov ua tau zoo ntawm kev lag luam tus qauv tsim.

Yog li, nws tuaj yeem ua tus yam ntxwv zoo yog tias cov lej ntawm cov nuj nqis ntawm P1 thiab P2 tsawg dua li cov cuab tam ntawm A1. Nyob rau hauv lem, lub solvency ntawm lub enterprise yuav raug soj ntsuam raws li sib raug mus rau ib tug siab theem yog cov sum ntawm liabilities P1 thiab P2 yog tsawg tshaj li cov sum ntawm cov cuab tam A1 thiab A2.

Txawm li cas los xij, yog tias qhov xwm txheej yog lwm txoj hauv kev, uas yog, tus nqi tsim los ntawm kev ntxiv cov ntsuas P1 thiab P2 ntau dua qhov tau los ntawm kev ntxiv A1 thiab A2, tab sis tsawg dua qhov ntsuas ntawm A1, A2 thiab A3, kev daws teeb meem tuaj yeem ua tau raws li qhov ua tau raws li kev lag luam ib txwm muaj. Thaum muaj kev kub ntxhov, lub tuam txhab yuav muaj qee qhov teeb meem nrog rau kev pabcuam.

Nyob rau hauv lem, yog cov sum ntawm cov ntsuas A1, A2 thiab A3 yog tsawg tshaj li qhov uas yog tsim los ntawm qhov sib ntxiv ntawm kev lav phib xaub P1 thiab P2, ces tus qauv kev loj hlob ntawm kev lag luam tuaj yeem soj ntsuam tsis zoo, raws li ntawm qhov tseeb tias lub tuam txhab muaj peev xwm yuav ntsib teeb meem hauv kev pabcuam cov nuj nqis ntawm cov nuj nqis.

CV

Yog li, peb tau txiav txim siab dab tsi yog cov hauv paus ntsiab lus rau kev faib cov peev txheej ntawm kev lag luam, nrog rau lub ntsiab lus ntawm lawv qhov kev tshuaj xyuas dab tsi. Cov khoom lag luam qeeb qeeb suav nrog feem ntau yog lub tuam txhab cov khoom lag luam, txiav tawm VAT thiab lwm cov peev txheej uas muaj cov txiaj ntsig zoo sib xws. Txawm li cas los xij, nws ua rau kev txiav txim siab ua ntxivKev faib tawm ntawm cov khoom muaj nqis sib xws vim tias lawv cov peev txheej tuaj yeem sib txawv, raws li cov yam ntxwv ntawm kev thov rau ib yam khoom. Thiab nws yuav nyob ntawm, piv txwv li, ntawm lub caij nyoog.

Thaum txheeb xyuas qhov ua tau zoo ntawm cov qauv tsim ntawm kev lag luam, cov peev txheej ntawm A1, A2 hom thiab lwm yam khoom muaj nqis tam sim no, maj mam muag ntawm lawv, nws ua rau kev txiav txim siab hauv cov ntsiab lus ntawm kev sib piv nrog qhov loj ntawm lub tuam txhab. liabilities. Hauv cov ntaub ntawv dav dav, qhov dhau los ntawm yav dhau los dhau los tom kawg yuav txais tos. Txawm li cas los xij, yog tias qhov no yog qhov teeb meem, ces nws tau xav tias qhov nyuaj-rau-muag cov cuab tam ntawm hom A4 yuav tsawg dua li kev lav phib xaub mus tas li - cov uas tau faib ua P4 liabilities.